Vendredi, la paire EUR/USD a rebondi depuis le niveau de retracement de Fibonacci de 61,8 % à 1,0411, suivi d'un déclin vers le niveau de Fibonacci de 23,6 % à 1,0288. Le rebond depuis ce niveau suggère une possible inversion en faveur de l'euro, avec une correction à la hausse potentielle vers plusieurs niveaux de résistance voisins.
Cependant, une consolidation en dessous de 1,0288 augmenterait la probabilité d'une dépréciation supplémentaire de l'euro, ciblant 1,0213 (niveau de Fibonacci à 0,0 %) et reprenant la tendance baissière générale.
Sur le graphique horaire, la structure des vagues est devenue moins claire : la dernière vague à la baisse a brisé le précédent creux. La dernière vague à la hausse n'a pas réussi à dépasser le précédent sommet. Cela suggère un passage à une tendance baissière ou le développement d'un mouvement latéral complexe. Les tailles des vagues étant incohérentes, il est difficile de confirmer une tendance claire.
Vendredi, le dollar américain s'est renforcé dans un contexte fondamental solide. Le nombre de créations d'emplois non agricoles en janvier était de 143K (avec des attentes de 170 à 205K), le taux de chômage était de 4,0 % (avec des attentes de 4,1 %), et les salaires ont augmenté de 0,5 % (avec des prévisions de 0,3 %). Un peu plus tard, l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan a été publié, s'élevant à 67,8 contre des attentes de 71,1. Ainsi, deux des quatre rapports ont immédiatement pu être considérés comme réussis. Cependant, le rapport sur les créations d'emplois non agricoles n'est pas si simple. La valeur pour janvier était effectivement inférieure aux attentes, mais la valeur pour décembre a été augmentée de 51K. Ainsi, trois des quatre rapports ont soutenu les baissiers et le dollar. Il ne devrait pas y avoir de questions sur les raisons pour lesquelles la monnaie américaine monte à nouveau.
Sur le graphique 4 heures, l'EUR/USD a progressé vers le retracement de Fibonacci de 127,2 % à 1,0436, mais n'a pas réussi à le franchir. Ainsi, un renversement s'est opéré en faveur de la devise américaine et la paire a une réelle chance de retourner au niveau Fibo de 161,8 % – 1,0225. Pour le moins, les haussiers auront besoin d'un contexte informationnel solide pour dépasser le niveau de 1,0436. Aucune divergence émergente n'est visible sur les principaux indicateurs.
Rapport des engagements des traders (COT)
Au cours de la dernière semaine de reporting, les acteurs professionnels ont ouvert 8 894 positions longues et 904 positions courtes. L'état d'esprit du groupe "Non-commercial" demeure "baissier", ce qui suggère une nouvelle baisse de la paire. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est maintenant de 162 000, tandis que les positions courtes s'élèvent à 221 000.
Depuis 20 semaines consécutives, les grands traders réduisent leurs participations en euros. Cela confirme une tendance baissière forte et prolongée. Des semaines haussières occasionnelles se produisent, mais elles demeurent des exceptions plutôt qu'un schéma de renversement. Le marché a déjà intégré l'assouplissement monétaire attendu de la Fed, laissant peu d'incitation à vendre davantage le dollar américain. L'analyse technique soutient également une tendance baissière continue pour l'EUR/USD. En conséquence, une nouvelle baisse de l'EUR/USD reste le scénario le plus probable.
Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro
Zone euro : Discours de Christine Lagarde, présidente de la BCE (02:00 UTC)
Le 10 février, le calendrier des événements économiques ne contient qu'une seule entrée. L'influence du contexte informationnel sur l'humeur du marché lundi pourrait être faible.
Recommandations de trading EUR/USD
Des ventes de la paire étaient possibles lors d'un rebond depuis le niveau 1,0411 sur le graphique horaire avec un objectif de 1,0335–1,0346. Cette zone a été pratiquement travaillée avec une grande marge. Aujourd'hui, des ventes sont possibles avec un rebond depuis la zone 1,0335–1,0346 avec des objectifs de 1,0288 et 1,0213. Les achats peuvent être envisagés près du niveau de 1,0288, la tendance ayant changé pour redevenir "baissière".
Les niveaux de la grille de Fibonacci sont basés sur 1,0533–1,0213 sur le graphique horaire et 1,0603–1,1214 sur le graphique de 4 heures.
