La structure en vagues du graphique de 4 heures pour BTC/USD semble parfaitement claire. Après une longue et complexe structure corrective a-b-c-d-e, qui s'est formée entre le 14 mars et le 5 août, une nouvelle vague d’impulsion a commencé à se développer, prenant déjà une forme en cinq vagues. À en juger par la taille de la première vague, la cinquième vague pourrait être raccourcie. Sur cette base, je ne m'attends pas à ce que le Bitcoin dépasse les 110 000 $ - 115 000 $ dans les mois à venir.
En outre, la vague 4 a pris une structure en trois vagues, confirmant la précision du décompte des vagues actuel. L'environnement médiatique a soutenu le rallye de Bitcoin grâce à des afflux continus d'investissements de la part de traders institutionnels, de gouvernements de certains pays, et de fonds de pension. Cependant, les politiques de Trump pourraient forcer les investisseurs à quitter le marché, et une tendance haussière ne peut pas durer éternellement.
Actuellement, la structure de la vague 2 au sein de la vague 5 soulève des doutes sur le fait qu'il s'agisse réellement de la vague 2 de 5. J'ai tendance à croire que la tendance haussière approche de sa fin.
Le Bitcoin s'enlise dans une fourchette de trading limitée
BTC/USD a augmenté de 2 500 $ lundi. Cependant, le Bitcoin reste dans une fourchette latérale, et c'est le facteur le plus important pour le moment. Bien sûr, il y a des mouvements significatifs au sein de cette fourchette de 20 000 $, mais il n'y a pas de tendance claire pour le moment.
Selon le décompte des vagues actuel, la phase haussière est terminée. Je crois toujours que nous sommes au début d'une correction complexe et prolongée ou d'une nouvelle tendance baissière.
Lundi, il n'y avait pratiquement pas de nouvelles significatives, mais quelques événements dignes de mention se sont produits. Cependant, le marché a à peine réagi à ceux-ci. Je ne vois pas de lien direct entre les nouveaux tarifs de Trump et la hausse du dollar ou du Bitcoin. Le dollar et le Bitcoin augmentent sur de telles nouvelles, ce qui contredit le bon sens.
Néanmoins, certains peuvent soutenir que la croissance de Bitcoin a été alimentée par les tarifs de Trump, mais cette fois-ci, l'augmentation était minime.
La politique monétaire est plus importante que les tarifs de Trump.
Actuellement, la politique monétaire de la Réserve fédérale joue un rôle plus significatif. Au cours des deux dernières années, le marché a investi activement dans le Bitcoin et les actions, en anticipant une politique accommodante de la Fed. En termes simples: plus les taux d'intérêt de la Fed sont bas, plus les rendements des dépôts bancaires, des obligations et des autres instruments "sûrs" sont faibles. Par conséquent, le capital a afflué des actifs sûrs vers des actifs plus risqués au cours des deux dernières années. Cependant, la Réserve fédérale a baissé les taux pendant six mois maintenant, donc la rotation du capital aurait déjà dû se terminer.
Lorsque Trump est revenu au pouvoir, il a fait de nombreuses promesses concernant les cryptomonnaies, notamment:
- Améliorer la réglementation des cryptomonnaies
- Créer une réserve nationale de Bitcoin
Pourtant, aucune de ces promesses n'a encore été tenue.
En conséquence, le Bitcoin manque actuellement de raisons solides pour entrer dans un nouveau cycle haussier sans une structure corrective appropriée.
Points clés
Basé sur l'analyse des vagues du BTC/USD, je conclus que la croissance de l'actif approche de sa fin. La cinquième vague pourrait être raccourcie, ce qui est une opinion impopulaire mais reste une possibilité valable. Si cette hypothèse est correcte, nous nous préparons à un effondrement ou à une correction complexe. Acheter du Bitcoin en ce moment n'est pas conseillé. Dans un avenir proche, le Bitcoin pourrait descendre en dessous du creux de la vague 4, confirmant la transition vers une nouvelle tendance baissière. À une échelle de vagues plus élevée, nous voyons toujours une structure haussière en cinq vagues, mais une structure corrective ou baissière est susceptible de se former bientôt.
Principes clés de mon analyse :
- Les structures de vagues doivent être simples et claires. Les modèles complexes sont difficiles à échanger et changent souvent.
- Si vous n'êtes pas sûr de la tendance du marché, il vaut mieux rester en dehors.
- Il n'y a aucune certitude à 100 % dans la direction des prix. Utilisez toujours des ordres Stop Loss pour protéger vos positions.
- L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres méthodes analytiques et stratégies de trading pour une approche plus complète.
