Dans ma prévision du matin, je me suis concentré sur le niveau de 1.0485 et j'avais prévu de fonder mes décisions d'entrée sur le marché sur ce point. Analysons le graphique de 5 minutes et voyons ce qui s'est passé. La paire a décliné jusqu'à la zone de 1.0485, mais aucun point d'entrée approprié ne s'est formé. Le tableau technique pour la seconde moitié de la journée a été révisé.
Pour ouvrir des positions longues sur EUR/USD :
Les nouvelles de la zone euro ont eu peu d'impact sur la dynamique de l'euro, comme prévu. Les traders sont probablement concentrés sur la réunion de l'Eurogroupe et les décisions qui en découleront. De plus, aucune donnée fondamentale n'est prévue pour la deuxième moitié de la journée, donc l'attention se portera sur les discours des représentants de la Réserve fédérale, Patrick T. Harker et Michelle Bowman. Compte tenu de la tendance haussière actuelle, il est préférable de rechercher des points d'entrée à des niveaux inférieurs.
Si la paire baisse, j'envisagerai de rentrer sur le marché après une fausse cassure autour du nouveau support à 1,0461, visant une hausse vers la résistance à 1,0512 formée dans la première moitié de la journée. Une cassure et un retest de cette fourchette confirmeront une bonne entrée à l'achat, avec un objectif supplémentaire à 1,0554. L'objectif final sera le sommet à 1,0593, où je prendrai mes bénéfices.
Si l'EUR/USD décline et manque d'activité d'achat autour de 1,0461, les acheteurs d'euros perdront de l'élan, et les vendeurs pourraient pousser la paire vers 1,0420. Je ne considérerai des achats qu'après une fausse cassure à ce niveau. Sinon, je prévois d'entrer en position longue sur un rebond à partir de 1,0376, visant une correction intrajournalière de 30-35 points.
Pour ouvrir des positions courtes sur EUR/USD :
Les vendeurs ont tenté de prendre le contrôle dans la première moitié de la journée mais ont échoué. Désormais, l'accent est mis sur la protection du niveau de résistance à 1,0512 — le perdre permettra au marché haussier de continuer. Pour confirmer leur présence, les vendeurs doivent assurer une fausse cassure à ce niveau, ce qui indiquerait la présence de grands acteurs pariant sur un déclin de l'euro en début de semaine.
L'objectif sera le niveau de support à 1,0461, où se trouvent aussi les moyennes mobiles, favorisant les haussiers. Une cassure et une consolidation en dessous de cette fourchette, soutenues par de solides données américaines, suivies d'un retest par le bas, offriront une autre opportunité de vente avec un objectif au nouveau plus bas à 1,0420, pouvant potentiellement stopper le marché haussier. L'objectif final sera 1,0376, où je prendrai mes bénéfices.
Si l'EUR/USD augmente dans la deuxième moitié de la journée et que les vendeurs ne se montrent pas actifs autour de 1,0512, ce que je trouve peu probable, les acheteurs pourraient pousser la paire encore plus haut. Dans ce cas, je reporterai les positions courtes jusqu'à un test de la prochaine résistance à 1,0554. Je vendrai là-bas seulement après une consolidation infructueuse. Sinon, je prévois d'entrer en positions courtes sur un rebond de 1,0593, visant une correction intrajournalière de 30-35 points.
Le rapport Commitment of Traders (COT) du 4 février a montré une augmentation des positions à la fois courtes et longues. Le nombre d'acheteurs d'euro a légèrement augmenté, car les inquiétudes concernant une guerre commerciale plus agressive sous Donald Trump se sont atténuées. Cependant, ces chiffres ne tiennent pas encore compte du récent rapport sur le marché du travail américain, qui est solide, et des nouveaux tarifs sur l'acier et l'aluminium, rendant les perspectives moins claires. Il est préférable de ne pas se précipiter pour acheter des actifs risqués, car la guerre commerciale ne fait que commencer.
Le rapport COT a indiqué que les positions longues non-commerciales ont augmenté de 8,894 pour atteindre 162,554, tandis que les positions courtes non-commerciales ont augmenté de seulement 904 pour atteindre 221,168. En conséquence, l'écart entre les positions longues et courtes s'est réduit de 3,058.
Signaux des Indicateurs
Moyennes Mobiles
La paire se négocie au-dessus des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, indiquant une croissance supplémentaire de l'euro.
Note : L'auteur considère les moyennes mobiles sur le graphique horaire (H1), ce qui diffère des moyennes mobiles quotidiennes classiques (D1).
Bandes de Bollinger
En cas de baisse, la limite inférieure de l'indicateur autour de 1.0480 servira de support.
Descriptions des Indicateurs :
- Moyenne Mobile (MA) : Définit la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit.
- MA de 50 périodes : Marquée en jaune sur le graphique.
- MA de 30 périodes : Marquée en vert sur le graphique.
- MACD (Moving Average Convergence/Divergence) :
- EMA rapide – 12 périodes
- EMA lente – 26 périodes
- SMA – 9 périodes
- Bandes de Bollinger : 20 périodes.
- Traders Non-Commercials : Spéculateurs tels que les traders de détail, les hedge funds et les grandes institutions utilisant le marché à terme pour la spéculation.
- Positions Longues Non-Commerciales : Le total des positions longues ouvertes détenues par les traders non-commerciaux.
- Positions Courtes Non-Commerciales : Le total des positions courtes ouvertes détenues par les traders non-commerciaux.
- Position Nette Totale Non-Commerciale : La différence entre les positions courtes et longues détenues par les traders non-commerciaux.
