La paire de devises EUR/USD a connu un léger repli par rapport aux sommets de la semaine dernière ce lundi. Il est important de noter que le mouvement significatif à la hausse de l'euro la semaine dernière n'était ni logique ni justifié d'un point de vue macroéconomique local ou fondamental. La plupart des rapports et événements de la semaine dernière ont soutenu le dollar, tandis que ceux qui ont favorisé l'euro étaient trop faibles et peu convaincants pour justifier une hausse de 200 pips. Par conséquent, le mouvement était principalement de nature technique.
Sur le cadre temporel journalier, la correction à la hausse se poursuit, mais elle est seulement superficiellement haussière et largement stimulée par les attentes. Même sur le cadre temporel de quatre heures, il est clair que la paire évolue latéralement plutôt qu'à la hausse. Cette tendance n'est pas surprenante ; bien que l'euro ait gagné en force la semaine dernière, cette hausse manquait de justification réelle. En d'autres termes, il n'y a pas de base fondamentale pour la croissance de l'euro, même à un niveau local. Même lorsque le marché est en phase de correction, il peine à trouver des raisons d'acheter l'euro.
Ainsi, le principal facteur à garder à l'esprit est la correction en cours sur le cadre journalier. Comme l'euro peine à monter, cette correction pourrait durer plusieurs semaines voire des mois. La paire continuera probablement à fluctuer entre mouvements à la hausse et replis. Depuis les bas niveaux de janvier, la paire pourrait finalement retracer de 400 à 500 pips, mais cela pourrait prendre du temps. Une correction ne consiste pas seulement à prendre des bénéfices sur des positions ouvertes précédemment, mais aussi à réévaluer la trajectoire de la paire de devises par le marché.
Lundi, rien d'intéressant ne s'est produit ni dans la zone euro ni aux États-Unis. Même Donald Trump était relativement silencieux. La troisième semaine de chaque mois a tendance à être l'une des plus ternes, ce qui signifie qu'il y aura très peu d'événements significatifs au cours des quatre prochains jours de bourse. Par conséquent, l'euro pourrait continuer à se déplacer vers le nord, mais les traders doivent se rappeler qu'il s'agit simplement d'une correction sans base macroéconomique pour un tel mouvement.
Si vous négociez en intraday, vous pouvez ouvrir des positions dans les deux sens. Cependant, il est important de se rappeler que les corrections sont souvent complexes et impliquent des replis fréquents dans la direction opposée. Il est généralement plus facile de négocier dans une tendance claire. Actuellement, il n'existe aucune tendance discernable, même sur le cadre horaire.
Pour le trading à moyen terme, il n'y a pas de raison forte de se positionner à l'achat pour l'instant. Compte tenu de l'environnement macroéconomique mondial actuel, le scénario le plus probable est une poursuite de la baisse dans la tendance à la baisse en cours depuis quatre mois, ainsi que dans la tendance baissière plus large de 16 ans. Bien que ces tendances finiront par s'achever, un renversement fondamental nécessite des catalyseurs forts, des signaux clairs et des confirmations.
La volatilité moyenne de la paire EUR/USD au cours des cinq derniers jours de trading, au 18 février, est de 71 pips, ce qui est classé comme "moyenne". Nous prévoyons que la paire évoluera entre 1.0409 et 1.0551 ce mardi. Le canal de régression à long terme reste baissier, maintenant la tendance baissière globale. L'indicateur CCI est entré dans la zone de survente et a commencé une nouvelle reprise à partir des plus bas.
Niveaux de Support les Plus Proches :
S1 – 1.0437
S2 – 1.0376
S3 – 1.0315
Niveaux de Résistance les Plus Proches :
R1 – 1.0498
R2 – 1.0559
R3 – 1.0620
Recommandations de Trading :
La paire EUR/USD poursuit sa correction à la hausse. Depuis des mois, nous affirmons constamment que nous nous attendons à une baisse de l'euro à moyen terme, et rien n'a changé à cet égard. La Réserve Fédérale a mis en pause son assouplissement monétaire tandis que la Banque Centrale Européenne l'accélère. Le dollar n'a toujours pas de raisons fondamentales pour une baisse à moyen terme excepté des facteurs purement techniques et correctifs. Les positions courtes restent beaucoup plus attrayantes, mais cette correction technique pourrait persister pendant un certain temps. Si vous tradez en utilisant une approche purement technique, les positions longues peuvent être envisagées si le prix reste au-dessus de la moyenne mobile, avec des objectifs à 1.0551 et 1.0559. Cependant, toute croissance doit encore être considérée comme une correction dans le cadre temporel quotidien.
Explication des Illustrations :
Les Canaux de Régression Linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont alignés, cela indique une tendance forte.
La Ligne de Moyenne Mobile (réglages : 20,0, lissée) définit la tendance à court terme et oriente la direction du trade.
Les Niveaux de Murray agissent comme des niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les Niveaux de Volatilité (lignes rouges) représentent la fourchette de prix probable pour la paire au cours des prochaines 24 heures en fonction des lectures actuelles de volatilité.
Indicateur CCI : s'il entre dans la région de survente (en dessous de -250) ou de surachat (au-dessus de +250), il signale un retournement de tendance imminent dans la direction opposée.
