Analyse EUR/USD sur 5 Minutes
Le mardi, la paire de devises EUR/USD a montré peu d'envie de s'engager dans le trading, car la volatilité intrajournalière est restée minimale et il n'y a eu effectivement aucun mouvement significatif. Pour le deuxième jour consécutif, l'euro a continué à se replier progressivement vers la ligne critique Kijun-sen, ce qui peut être considéré comme une correction locale, comme nous l'avons averti lundi. La tendance haussière reste intacte, soutenue par la ligne de tendance ; cependant, l'activité sur le marché a considérablement diminué.
Avec très peu d'événements importants prévus pour cette semaine, nous pourrions continuer à observer des schémas de trading similaires pour les trois prochains jours. Il est important de se rappeler que le récent mouvement à la hausse n'est qu'une correction sur la période journalière, tandis que la baisse de la paire lundi et mardi représente une correction locale dans ce contexte plus large. Tenter de trader au sein d'une correction qui est imbriquée dans une autre correction ne donnera peut-être pas de résultats optimaux.
Le mardi, le contexte macroéconomique était pratiquement inexistant, avec seulement deux indices mineurs de sentiment économique de l'Institut ZEW publiés. Ces indices n'ont pas influencé le marché, malgré leurs valeurs relativement élevées. Actuellement, les traders se concentrent davantage sur d'autres facteurs tels que la correction mondiale, les politiques monétaires de la Réserve fédérale et de la Banque centrale européenne, ainsi que la position de Donald Trump sur la politique étrangère.
Tout au long de la journée sur le graphique de 5 minutes, le prix a souvent fluctué autour du niveau 1,0461 dans les deux sens. Étant donné la faible volatilité, entrer sur le marché n'était pas conseillé. Lors de la session de trading européenne, il était évident que le prix ignorait le niveau 1,0461 et se négociait directement le long de celui-ci. La situation ne s'est pas améliorée lors de la session américaine non plus.
Rapport COT
Le dernier rapport sur les Engagements des Traders (COT), daté du 11 février, révèle que les traders non commerciaux ont maintenu une position nette haussière pendant une longue période. Cependant, les baissiers ont maintenant pris le contrôle. Il y a trois mois, il y a eu une augmentation significative des positions courtes parmi les traders professionnels, résultant en une position nette négative pour la première fois depuis longtemps. Ce changement indique que l'euro est maintenant vendu plus fréquemment qu'il n'est acheté.
Actuellement, il n'existe pas de facteurs fondamentaux soutenant la force de l'euro. Le récent mouvement à la hausse sur l'échelle de temps hebdomadaire est à peine perceptible, suggérant qu'il s'agit simplement d'un recul technique. La tendance baissière de 16 ans reste intacte, même si la paire continue à rencontrer des corrections pendant encore quelques semaines.
À l'heure actuelle, les lignes rouges et bleues dans le rapport COT se sont croisées, indiquant un changement dans leurs positions relatives et signalant une tendance baissière sur le marché. Lors de la dernière semaine de reporting, les positions longues parmi les traders non commerciaux ont augmenté de 3 000, tandis que les positions courtes ont progressé de 8 800, entraînant une diminution de la position nette de 5 800.
Analyse EUR/USD sur 1 Heure
Sur le graphique horaire, la paire de devises poursuit sa tendance haussière locale. Cependant, nous anticipons une baisse à moyen terme, car la Fed pourrait ne baisser les taux qu'une ou deux fois en 2025, tandis que la BCE devrait procéder à des baisses significatives. À court terme, nous pourrions connaître un ou deux mouvements haussiers supplémentaires, car la correction sur le graphique quotidien pourrait prendre du temps à se réaliser. Actuellement, il n'y a pas de raisons fondamentales fortes pour que l'euro monte ; sa croissance actuelle est environ 80% technique.
Pour le 19 février, nous identifions les niveaux de trading clés suivants : 1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, et 1.0843. De plus, nous notons la ligne Senkou Span B à 1.0327 et le Kijun-sen à 1.0416. Veuillez noter que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas également de placer un Stop Loss au point d'équilibre si le prix se déplace de 15 pips en votre faveur pour vous protéger contre les pertes potentielles au cas où un signal s'avérerait faux.
Pour mercredi, il n'y a pas d'événements économiques significatifs prévus dans la zone euro. Aux États-Unis, les rapports sur les permis de construire et les mises en chantier seront publiés, ainsi que le compte rendu de la dernière réunion de la Réserve Fédérale. Cependant, nous considérons ces événements d'importance secondaire, peu susceptibles de déclencher d'importants mouvements de marché. Dans l'ensemble, il semble que nous pourrions vivre une troisième journée consécutive de volatilité ultra-faible du marché.
Explications des illustrations :
- Niveaux de support et de résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement peut s'arrêter. Notez que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du graphique de 4 heures au graphique horaire. Ce sont des lignes fortes.
- Niveaux extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.
- Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou tout autre motif technique.
- Indicateur 1 sur les graphiques COT : Représente la taille nette de la position pour chaque catégorie de traders.
