Le modèle en vagues sur le graphique de 4 heures semble assez clair. Après une structure corrective longue et complexe (a-b-c-d-e) du 14 mars au 5 août, une nouvelle vague impulsive a commencé, formant un modèle en cinq vagues. Étant donné la taille de la vague 1, la cinquième vague a probablement été tronquée. Basé sur cela, je n'attendais pas et je n'attends toujours pas que le Bitcoin monte au-dessus de 110 000 à 115 000 $ dans les prochains mois.
Une autre observation clé est la vague 4, qui a formé une structure en trois vagues, confirmant la validité du comptage de vagues actuel. La précédente envolée du Bitcoin a été alimentée par un investissement institutionnel continu, des achats gouvernementaux et des apports des fonds de pension. Cependant, les politiques de Donald Trump ont chassé les investisseurs du marché, et aucune tendance ne peut rester haussière indéfiniment. La vague qui a commencé le 20 janvier ne ressemble pas à la première vague impulsive, ce qui indique que nous avons affaire à une structure corrective complexe qui pourrait persister pendant des mois.
Au cours des huit derniers jours, le Bitcoin a chuté de 18 000 $, et la session de vendredi n'est pas encore terminée. D'ici la fin de la journée, nous pourrions voir le Bitcoin s'échanger bien en dessous de 80 000 $. Le marché est dans un état de quasi-panique, bien que ce crash ne semble pas avoir été déclenché par un seul événement.
Je mets en garde depuis des semaines que les politiques protectionnistes de Trump ne bénéficieraient ni à l'économie américaine, ni au secteur des crypto-monnaies, ni aux marchés boursiers. Comme nous pouvons le constater maintenant, l'économie ralentit, le marché des cryptomonnaies s'effondre, et les indices boursiers, après deux ans de croissance, ont également commencé à vaciller.
Il y a plusieurs raisons à ce ralentissement. Trump a promis de créer une réserve de Bitcoin, mais n'a pas tenu parole. Il a introduit ou prévoit d'introduire une série de tarifs douaniers sur les principaux partenaires commerciaux. En réponse, les principaux partenaires commerciaux mettent en place des tarifs de rétorsion contre les États-Unis. L'économie mondiale ralentit en conséquence. Trump continue de prendre des décisions unilatérales, souvent sans respect pour les dirigeants internationaux.
Ces facteurs dissuadent les investisseurs de prendre des risques, et le Bitcoin n'est pas considéré comme un actif refuge.
Même si les politiques de Trump ne sont pas la cause directe de la chute du Bitcoin, je m'attendais de toute façon à une baisse. Le Bitcoin grimpe depuis deux ans, et historiquement, ses tendances haussières dépassent rarement cette durée. La structure en vagues indiquait que la vague 5 était tronquée et terminée, ce qui signifie que la seule étape logique suivante était un déclin.
Conclusions Générales
Basé sur mon analyse, l'envolée du Bitcoin est terminée pour l'instant. La tendance actuelle suggère une correction prolongée, c'est pourquoi je déconseillais précédemment d'acheter des crypto-monnaies—et encore plus maintenant.
Une rupture en dessous du creux de la vague 4 confirme que le Bitcoin est entré dans une tendance baissière, probablement une phase corrective. La meilleure stratégie reste de chercher des opportunités de vente sur des horizons temporels plus courts. Le Bitcoin pourrait chuter à 76 000 $ (niveau de Fibonacci de 161,8 %) dès aujourd'hui.
Sur les horizons temporels supérieurs, nous voyons une structure haussière en cinq vagues qui évolue maintenant vers une tendance corrective ou baissière à part entière.
Principes clés de mon analyse :
- Les structures en vagues doivent être simples et claires. Les modèles complexes sont plus difficiles à trader et changent souvent.
- S'il y a de l'incertitude sur le marché, il vaut mieux s'abstenir.
- Aucune direction de mouvement n'est jamais certaine à 100 %. Utilisez toujours des ordres Stop Loss.
- L'analyse en vagues doit être combinée avec d'autres types d'analyse et de stratégies de trading.
