Analyse en 5 minutes de l'EUR/USD
La paire de devises EUR/USD a poursuivi son déclin ce vendredi. Bien que ce mouvement n'ait pas été complètement en phase avec le contexte macroéconomique, il ne le contredisait pas non plus. Deux rapports importants en provenance d'Allemagne—chômage et inflation—étaient attendus, mais ont tous deux montré des résultats décevants. Le taux de chômage est resté inchangé et les niveaux d'inflation non plus n'ont pas bougé. Seul le rapport sur les ventes au détail a dépassé légèrement les attentes, mais cela n'était pas suffisant pour que l'euro perce la limite supérieure du canal latéral sur le graphique journalier et poursuive sa tendance haussière. En fin de compte, l'incapacité des haussiers à dépasser le niveau de 1.0524 a déclenché une nouvelle vague de baisse, renforcée par un contexte fondamental mondial qui favorise fortement le dollar américain.
Cette semaine, les mouvements du marché pourraient varier, et une nouvelle hausse de l'euro n'est pas exclue. Cependant, il reste incertain comment le marché réagira lundi au conflit entre Trump et Zelensky à la Maison Blanche, cet événement survenant après la fermeture du marché. De plus, plusieurs événements importants dans la zone euro et aux États-Unis sont prévus tout au long de la semaine, ce qui pourrait affaiblir le dollar. Pour l'heure, cependant, la principale attente est un retour au niveau de 1.0220.
Sur l'unité de temps des 5 minutes ce vendredi, un seul signal ambigu a été généré. Le prix a rebondi sur la ligne Senkou Span B, dont la position a changé tout au long de la journée. Les traders devaient suivre de près cette ligne et réagir en conséquence. Bien que le signal ait été quelque peu imprécis, il a tout de même offert une opportunité de profit, car l'objectif le plus proche de 1.0366 a été atteint.
Rapport COT
Le dernier rapport sur le Commitment of Traders (COT) est daté du 25 février. L'illustration ci-dessus montre clairement que les traders non-commerciaux ont maintenu une position nette haussière pendant une période prolongée ; cependant, les baissiers ont maintenant pris le dessus. Il y a trois mois, les traders professionnels ont considérablement augmenté leurs positions courtes, entraînant pour la première fois depuis un moment une position nette négative. Cela indique qu'actuellement, l'euro est vendu plus fréquemment qu'il n'est acheté, et le sentiment baissier continue de dominer le marché.
Il n'y a toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant un renforcement de l'euro. Le récent mouvement à la hausse observé sur l'intervalle de temps hebdomadaire est minimal et semble être uniquement une correction technique. La tendance baissière à long terme, qui persiste depuis 16 ans, reste intacte, même si la paire connaît une correction pendant encore plusieurs semaines ou mois.
À l'heure actuelle, les lignes rouge et bleue se sont croisées et ont inversé leurs positions l'une par rapport à l'autre, signalant une tendance baissière sur le marché. Au cours de la dernière semaine de reportage, les positions longues parmi le groupe "non-commercial" ont augmenté de 12 400, tandis que les positions courtes ont diminué de 13 600. Par conséquent, la position nette a augmenté de 26 000 contrats ; cependant, ce changement n'a pas encore influencé le sentiment général du marché.
Analyse EUR/USD 1-Heure
Sur le cadre temporel horaire, la paire a enfin commencé le déclin attendu. Nous croyons que cette tendance baissière se poursuivra à moyen terme, étant donné que la Federal Reserve est susceptible de réduire les taux d'intérêt une ou deux fois seulement en 2025, tandis que la Banque centrale européenne pourrait réduire les taux de manière beaucoup plus agressive. Cependant, à court terme, nous pourrions assister à un ou deux mouvements haussiers supplémentaires, car la correction sur le cadre temporel journalier pourrait prendre du temps et être assez complexe. Il n'existe toujours pas de raisons substantielles pour une hausse de l'euro, et les gains occasionnels sont principalement techniques, représentant environ 80 % du mouvement.
Pour le 3 mars, les niveaux clés de trading sont 1,0124, 1,0195, 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, ainsi que les lignes Senkou Span B (1,0423) et Kijun-sen (1,0448). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent évoluer au cours de la journée, les traders doivent donc en tenir compte lorsqu'ils déterminent les signaux de trading. Il est important de placer un Stop Loss au niveau d'équilibre si le prix se déplace de 15 pips dans la bonne direction afin de se protéger contre les pertes potentielles en cas de faux signal.
Lundi, les indices d'activité économique pour les secteurs manufacturiers de la zone euro, de l'Allemagne et des États-Unis seront publiés. L'indice ISM sera particulièrement important. Le rapport sur l'inflation de février pour la zone euro sera également publié, ce qui ne présage rien de bon pour l'euro...
Explications des Illustrations :
- Niveaux de Support et Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement peut se terminer. Veuillez noter que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de l'intervalle de temps de 4 heures à l'intervalle de temps horaire. Ce sont des lignes fortes.
- Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Celles-ci servent de sources de signaux de trading.
- Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou tout autre modèle technique.
- Indicateur 1 sur les graphiques COT : Représente la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
