Dans ma prévision matinale, je me suis concentré sur le niveau de 1,0635 et j'ai prévu de prendre des décisions de trading basées sur celui-ci. Examinons le graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé. Une hausse suivie d'une fausse percée à ce niveau a offert une opportunité de vente à découvert, n'entraînant qu'une baisse de 10 points avant que l'euro ne reprenne sa tendance haussière. Une rupture et un retest du niveau de 1,0665 ont créé une opportunité d'achat, propulsant la paire jusqu'à 1,0720. Les perspectives techniques pour la deuxième moitié de la journée ont été ajustées.
Stratégie de position longue pour EUR/USD
Malgré des données plutôt faibles du secteur des services en zone euro, l'euro a continué de s'apprécier, gagnant plus de 100 points par rapport au niveau d'ouverture. L'émergence de la nouvelle politique budgétaire de l'Allemagne incite les acheteurs d'euros à parier sur un renforcement économique et une appréciation de la monnaie à court terme. De plus, les discussions sur les réductions des taux d'intérêts américains, suggérées hier par la secrétaire au Trésor des États-Unis, Bessent, exercent une pression supplémentaire sur le dollar américain.
Dans la seconde partie de la journée, des rapports clés tels que le changement d'emploi de l'ADP pour février, l'indice ISM des services et l'indice PMI composite doivent être publiés. Si l'euro décline, je prévois d'acheter uniquement si le nouveau support à 1,0682 tient, qui a été établi lors de la première moitié de la journée. Une fausse cassure à ce niveau fournirait un solide signal d'achat, visant une croissance continue vers la résistance de 1,0717, qui a déjà été testée durant la session européenne.
Une cassure et un nouveau test de cette plage confirmeront une opportunité d'achat, avec le prochain objectif à 1,0759. L'objectif haussier final est 1,0795, où je prévois de prendre des bénéfices. Si l'EUR/USD baisse davantage et qu'il n'y a pas d'intérêt acheteur à 1,0682, la demande pour l'euro diminuera légèrement, et la paire pourra se consolider dans une nouvelle plage latérale. Les vendeurs pourraient alors pousser le prix vers 1,0641, où je ne considérerai d'acheter qu'après une fausse cassure. Mon dernier recours pour une entrée longue est prévu à 1,0603, visant un rebond intrajournalier de 30-35 points.
Stratégie de position courte pour EUR/USD
Les vendeurs essaient de faire baisser la paire, mais avec peu de succès. L'accent est maintenant mis sur la défense de la résistance à 1,0717, qui est cruciale pour la suite de l'action sur le prix. Seule une fausse cassure à ce niveau offrirait une opportunité d'entrer en positions courtes, en visant une correction vers le support à 1,0682.
Une cassure et consolidation sous 1,0682, qui n'est probablement possible que si les données du marché du travail américain dépassent les attentes, créerait une autre opportunité de vente, visant 1,0641. L'objectif baissier final est 1,0603, où je prendrai des bénéfices.
Si l'EUR/USD continue de monter dans la seconde partie de la journée, et que les baissiers échouent à agir autour de 1,0717—ce qui est probable—les acheteurs pourraient pousser pour un autre rallye fort. Dans ce scénario, je reporterai les positions courtes jusqu'au test de la résistance à 1,0759, où je vendrai seulement après une consolidation infructueuse. Mon dernier recours pour une entrée courte est à 1,0795, visant une correction à la baisse de 30-35 points.
Analyse du Rapport COT (Commitment of Traders)
Le rapport COT du 25 février a montré une augmentation des positions longues et une baisse brutale des positions courtes, indiquant une demande croissante pour l'euro. Les investisseurs achètent de plus en plus d'actifs à risque, en partie en raison de la pression des États-Unis sur l'Ukraine pour négocier un cessez-le-feu, ainsi que des données sur l'inflation dans la zone euro, qui correspondent aux attentes de la BCE. Cela permet à la BCE de procéder à des baisses de taux, ce qui pourrait avantager l'euro à long terme.
Cependant, les vendeurs gardent toujours l'avantage, donc la prudence est conseillée lors de l'achat à des niveaux élevés. Selon le rapport COT, les positions longues non commerciales ont augmenté de 12 379, atteignant 182 699, tandis que les positions courtes non commerciales ont diminué de 13 616, tombant à 208 124. Par conséquent, l'écart entre les positions longues et courtes s'est élargi de 4 106.
Signaux des Indicateurs
Moyennes Mobiles
Le prix reste au-dessus des moyennes mobiles sur 30 et 50 jours, indiquant une force continue de l'euro.
Remarque : L'auteur utilise des moyennes mobiles horaires (H1), qui peuvent différer des moyennes mobiles quotidiennes (D1) traditionnelles.
Bandes de Bollinger
Si le prix baisse, la limite inférieure de l'indicateur à 1.0532 agira comme un support.
Descriptions des Indicateurs
- Moyenne Mobile (MA) : Identifie la tendance actuelle en éliminant la volatilité et le bruit.
- MA sur 50 périodes (indiquée en jaune sur le graphique).
- MA sur 30 périodes (indiquée en vert sur le graphique).
- MACD (Convergence/Divergence Moyenne Mobile) :
- EMA rapide – 12 périodes.
- EMA lente – 26 périodes.
- SMA – 9 périodes.
- Bandes de Bollinger : 20 périodes.
- Négociants non-commerciaux : Spéculateurs tels que les traders individuels, les fonds spéculatifs et les grandes institutions, qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et répondent à certaines exigences spécifiques.
- Positions longues non-commerciaux : Le nombre total de positions longues ouvertes détenues par les traders non-commerciaux.
- Positions courtes non-commerciaux : Le nombre total de positions courtes ouvertes détenues par les traders non-commerciaux.
- Position nette non-commerciale : La différence entre les positions courtes et longues détenues par les traders non-commerciaux.
