Analyse EUR/USD 5M
Tout au long de jeudi, la paire EUR/USD a maintenu sa tendance haussière. Cependant, le rythme de croissance a été plus lent par rapport aux trois premiers jours de la semaine. À ce stade, le dollar américain a déjà perdu 400 points, sans justification macroéconomique solide pour une telle baisse. La session de jeudi a en outre renforcé ce constat.
La réunion de la BCE a abouti à une décision de réduire les trois taux d'intérêt clés. Comment l'euro a-t-il réagi ? Il a légèrement augmenté, mais il serait plus juste de dire que le dollar américain a encore chuté. La monnaie américaine continue de décliner en raison des décisions et déclarations du Président Donald Trump, une tendance devenue évidente pour chaque trader. Dans ce contexte, l'analyse des données macroéconomiques est devenue presque irrélevante.
Ce qui reste intéressant, ce sont les rapports du marché du travail et du chômage aux États-Unis d'aujourd'hui. Si les données s'avèrent plus faibles que prévu, le dollar pourrait prolonger ses pertes.
Les marchés sont également prudents face à un éventuel changement de rhétorique de Jerome Powell vers une position plus accommodante, car il doit s'exprimer plus tard aujourd'hui. La semaine a été intense, dominée par les politiques de Trump, et la session de vendredi ne devrait pas être différente.
Il n'y a eu aucun signal de trading clair pour l'euro ces trois derniers jours, la paire ayant ignoré les niveaux clés et s'étant simplement envolée. Jeudi, malgré des conditions favorables à une correction, le marché est resté stagnant. Les niveaux autour de 1,0797 et 1,0836 ont offert quelques opportunités de trading, mais les mouvements de prix ont été très incohérents.
Analyse du rapport COT
Le rapport le plus récent des engagements des traders (COT) en date du 25 février montre que la position nette des traders non commerciaux est passée en territoire baissier. Il y a trois mois, les traders professionnels ont fortement augmenté leurs positions courtes, poussant la position nette dans le négatif pour la première fois depuis longtemps. Cela suggère que l'euro est maintenant vendu plus fréquemment qu'il n'est acheté, renforçant un sentiment baissier du marché.
D'un point de vue fondamental, il n'y a pas de justification claire pour une force soutenue de l'euro. Bien que les gains récents sur le graphique hebdomadaire restent à peine perceptibles, ils semblent toujours être une correction standard plutôt qu'un renversement de tendance. Même si la paire corrige pendant plusieurs semaines ou mois, cela ne modifie pas la tendance baissière de 16 ans.
À l'heure actuelle, les lignes rouges et bleues dans le rapport COT se sont croisées, signalant un changement baissier sur le marché. Au cours de la dernière semaine de reporting, les positions longues ont augmenté de 12 400 contrats, tandis que les positions courtes ont diminué de 13 600 contrats. Cela a entraîné une augmentation nette de 26 000 contrats, bien qu'elle n'ait pas encore d'influence significative sur la perspective globale du marché.
Analyse EUR/USD 1H
Sur la période horaire, l'EUR/USD demeure dans une tendance haussière agressive. À moyen terme, nous prévoyons une reprise de la tendance baissière en raison de la divergence de politique monétaire entre la BCE et la Réserve fédérale. Cependant, le mouvement actuel semble être motivé par une vente panique du dollar, ce qui complique la prévision de sa trajectoire immédiate. Les traders ignorent tous les fondamentaux sauf les déclarations de Trump, conduisant à une action de prix presque verticale.
Pour le 7 mars, les niveaux de trading clés incluent 1.0269, 1.0340–1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889 et 1.0935, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.0444) et la ligne Kijun-sen (1.0607). Étant donné que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, les traders doivent prendre en compte leurs mouvements lors de l'évaluation des signaux de trading.
Il est recommandé de placer des ordres Stop Loss au point mort après un mouvement de 15 points dans le bon sens pour se protéger contre des pertes potentielles si un signal s'avère faux.
Événements Clés à Surveiller le 7 Mars
Vendredi apporte plusieurs événements d'impact majeur, notamment :
- Rapports sur les emplois non-agricoles (NFP) et le taux de chômage aux États-Unis
- Discours de Jerome Powell
- Discours de Christine Lagarde
- Données finales du PIB du 4è trimestre pour la zone euro
Avec un calendrier aussi riche en événements, la volatilité devrait rester élevée, bien qu'il reste incertain combien le marché réagira à ces publications.
Explication des Éléments Clés du Graphique
- Niveaux de support et de résistance (lignes rouges épaisses) : Zones où le mouvement des prix peut ralentir ou inverser. Ceux-ci ne sont pas des signaux de trading directs.
- Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes indicatrices Ichimoku prises à partir du cadre de temps de 4 heures, servant de niveaux de support/résistance solides.
- Niveaux extrêmes (lignes rouges fines) : Niveaux de prix où des renversements significatifs se sont précédemment produits, servant de signaux de trading potentiels.
- Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.
- Indicateur du rapport COT : Affiche la position nette des différentes catégories de traders.
