La structure des vagues sur le graphique en 4 heures pour le S&P 500 (#SPX) semble quelque peu ambiguë, mais dans l'ensemble, le modèle est clair. En regardant le graphique sur 24 heures, le principal point à retenir est la présence d'une structure à cinq vagues sur le long terme qui s'étend bien au-delà de la fenêtre terminale visible à l'échelle minimale. En termes plus simples, les indices boursiers américains sont en tendance haussière depuis longtemps. Comme nous le savons, les tendances alternent, et il semble que la vague 5 dans 5 soit maintenant terminée.
Le S&P 500 a tenté de dépasser le niveau des 6 093 à quatre reprises, s'alignant avec l'extension Fibonacci de 200,0 % à partir de la vague 4, mais a échoué à chaque fois. Étant donné ces développements, un cycle de correction des vagues est probablement à l'horizon. Le marché boursier américain est en surchauffe, et un nombre croissant d'experts discute de la possibilité d'une bulle.
En passant au graphique en 4 heures, une structure corrective complexe a-b-c-d-e complétée est visible, suivie d'une formation a-b-c à la hausse. Par conséquent, une nouvelle structure de vague baissière semble se former, avec la première vague ressemblant à une vague impulsive. Sur cette base, je prévois une vague haussière à court terme (vague 2 ou b), après quoi une nouvelle tendance baissière est attendue. Une autre impulsion haussière pourrait se produire, mais elle pourrait être suivie d'une baisse plus significative de l'indice. Mon approche actuelle est de me concentrer sur la structure du graphique journalier, qui suggère une baisse prolongée pour le S&P 500.
Le S&P 500 n'a pas réussi à maintenir sa tendance haussière, manquant à la fois de justifications techniques basées sur les vagues et de justifications fondamentales. Au cours des dernières semaines, les indices boursiers américains ont constamment chuté, non seulement à cause des politiques du nouveau président américain, mais aussi parce que les pays visés par les tarifs douaniers de Trump préparent des mesures de rétorsion. En conséquence, les fabricants américains feront également face à des restrictions, entraînant une baisse des ventes, des revenus réduits, et une rentabilité affaiblie. Que devraient faire les investisseurs dans cette situation ?
Un autre facteur critique est le mouvement mondial croissant de rejet des biens américains en raison des politiques protectionnistes de Trump. Cela suggère que même sans tarifs supplémentaires sur les exportations américaines, la demande pour les produits américains est déjà en déclin. Trump a réussi quelque chose de remarquable — il a incité la moitié du monde à rejeter les biens américains. Cela soulève naturellement la question : Que cela signifie-t-il pour les entreprises américaines ?
Principaux points à retenir
Sur la base de mon analyse du S&P 500 (#SPX), je conclus que l'indice a terminé sa tendance haussière. Compte tenu du niveau de 6 125 et des politiques économiques de Trump, mon biais reste baissier. Les guerres commerciales du président, les tarifs et les droits d'importation déstabilisent l'économie américaine et les entreprises américaines, rendant une tendance à la baisse de plus en plus probable. La bulle du marché boursier américain semble avoir atteint sa limite.
- Le graphique de 4 heures suggère une dernière poussée potentielle à la hausse, suivie d'un déclin renouvelé.
- Le graphique de 24 heures indique la formation d'une tendance baissière à plus long terme.
- La structure d'onde globale reste claire, montrant un cycle de cinq vagues bien défini, avec la cinquième vague potentiellement proche de son achèvement.
- Si cette structure d'onde tient, une correction prolongée et complexe a peut-être déjà commencé.
Principes fondamentaux de mon analyse :
- Les structures d'ondes doivent être simples et claires. Les motifs complexes sont difficiles à trader et changent souvent de manière inattendue.
- En cas d'incertitude quant à la direction du marché, il vaut mieux ne pas intervenir.
- Il n'y a jamais de certitude absolue dans les mouvements de marché. Utilisez toujours des ordres Stop Loss protecteurs.
- L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres formes d'analyse technique et de stratégies de trading.
