Wall Street perd du terrain
La nouvelle journée de négociation sur les marchés mondiaux a débuté par des pertes significatives. Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont chuté : le S&P 500 a baissé de 0,5 %, tandis que le Nasdaq a perdu 0,6 %. Les investisseurs restent inquiets face au ralentissement de la croissance économique aux États-Unis et à l'escalade des tensions commerciales mondiales.
Les marchés asiatiques sont principalement en baisse, sauf au Japon
Les marchés asiatiques ont également réagi négativement aux dernières nouvelles. Le Hang Seng de Hong Kong et le CSI 300 de Chine ont chuté de 0,1 %, tandis que le TWII de Taïwan a perdu 0,4 %. Cependant, le Nikkei du Japon a réussi à afficher un léger gain de 0,2 %, fluctuant entre de légères pertes et gains.
Les actifs-refuges gagnent en élan haussier
Dans un contexte d'instabilité croissante, les investisseurs se tournent vers les actifs-refuges. Le yen japonais s'est renforcé de 0,6 %, atteignant 147,245 par dollar. Le franc suisse a gagné 0,4 %, atteignant 0,8773 par dollar. Cette tendance souligne la demande croissante pour les monnaies refuge alors que l'incertitude économique mondiale persiste.
La déflation en Chine soulève des inquiétudes
Les nouvelles données économiques de Chine ont alimenté les craintes. En février, l'indice des prix à la consommation (IPC) de la Chine a plongé au rythme le plus rapide en 13 mois, tandis que la déflation des prix à la production s'est poursuivie pour le 30ème mois consécutif—un signe clair de faiblesse dans le secteur industriel.
En réponse, les autorités chinoises ont promis des mesures de stimulation économique supplémentaires, en se concentrant sur la stimulation des dépenses de consommation et le développement des industries de l'IA et de la haute technologie. Ces déclarations ont été faites lors des sessions du Congrès national du peuple à Pékin, prévues jusqu'à mardi.
Trump évite les prévisions de récession
Parallèlement, de l'autre côté du globe, le président américain Donald Trump a esquivé les questions sur l'impact économique de ses tarifs sur la Chine, le Canada et le Mexique lors d'une interview avec Fox News. Lorsqu'on lui a demandé s'ils pourraient provoquer une récession aux États-Unis, Trump a refusé de donner une réponse directe, laissant les investisseurs encore plus incertains.
La situation économique continue à s'aggraver et les marchés restent sur le qui-vive, en quête de signaux clairs sur la direction future.
Les NFP des États-Unis contredisent le consensus
Le dernier rapport sur l'emploi aux États-Unis a ajouté aux préoccupations des investisseurs. Les données du marché du travail de vendredi ont montré moins de créations d'emplois qu'anticipé, marquant le premier reflet complet de l'impact économique des politiques commerciales de Trump.
Analyse : les politiques de Trump déstabilisent les marchés
Selon les analystes, l'approche économique de Trump alimente l'incertitude. Kyle Rodda, analyste senior de marché chez Capital.com, a déclaré : "Contrairement à son premier mandat, où les ralentissements économiques ou les chutes du marché boursier l'obligeaient à ajuster son cours, cette fois, il se concentre sur des réformes structurelles à long terme, même s'elles ont des coûts à court terme." Ce changement stratégique inquiète les investisseurs, habitués à des réponses économiques plus flexibles.
Les rendements du Trésor américain chutent alors que les investisseurs cherchent la sécurité
La réaction du marché a été rapide, les investisseurs se ruant sur les bons du Trésor américain, entraînant une baisse des rendements :
- Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a chuté de 6 points de base à 4,257 %.
- Le rendement du Trésor à 2 ans a baissé de 4,5 points de base à 3,956 %.
- L'euro a augmenté de 0,3 % pour atteindre 1,0866 $.
- La livre sterling a gagné 0,2 %, atteignant 1,2946 $.
- Négociations budgétaires américaines et risque potentiel de fermeture du gouvernement ;
- Données d'inflation aux États-Unis et leur impact sur la politique de la Réserve fédérale ;
- Les prochaines actions de Trump dans la guerre commerciale
Cette tendance reflète une demande croissante pour des actifs à moindre risque dans un climat d'incertitude économique.
Le dollar américain s'affaiblit dans un contexte de volatilité sur le marché
Le dollar américain a également perdu du terrain. Son indice, qui suit le billet vert par rapport à six grandes devises, a baissé de 0,1 % à 103,59 points.
Aussi bien la faiblesse du dollar que la baisse des rendements obligataires soulignent les préoccupations persistantes des investisseurs quant aux perspectives de l'économie américaine.
L'euro et la livre s'apprécient
Alors que le dollar américain lutte, les devises européennes ont pris de l'ampleur :
L'envolée des devises européennes est en partie stimulée par la faiblesse du dollar, alors que les investisseurs se couvrent contre l'incertitude en se tournant vers des actifs alternatifs.
Trump menace le Canada avec de nouveaux tarifs
La guerre commerciale continue à s'intensifier. Vendredi, Trump a lancé de nouvelles menaces contre le Canada, envisageant d'éventuels tarifs sur les produits laitiers et le bois d'oeuvre. Ces menaces ont déjà eu un impact sur les marchés des matières premières, poussant les investisseurs à réévaluer les prévisions du commerce mondial.
Les prix du pétrole sous pression
Le marché pétrolier a réagi négativement aux nouvelles menaces commerciales, poussant les prix à la baisse :
* Les contrats à terme sur le brut Brent ont chuté de 0,4 % pour atteindre 70,11 $ le baril.
* Le brut WTI américain a perdu 0,4 %, descendant à 66,76 $ le baril.
Les préoccupations concernant le ralentissement économique mondial pèsent sur les prix du brut, malgré les efforts de l'OPEP pour stabiliser le marché.
L'or reste un refuge sûr
L'or, l'actif traditionnellement refuge, a augmenté de 0,15 % pour atteindre 2,915 $ l'once troy, alors que les investisseurs cherchent un refuge face à la tourmente des marchés boursiers et des conflits commerciaux.
Le Bitcoin plonge après un ordre exécutif décevant
Le marché des cryptomonnaies a subi une autre vente massive. Le Bitcoin a perdu 7,2 % au cours du week-end, tombant à un creux mensuel de 80,085.42 $. En janvier, le Bitcoin avait atteint un sommet historique à 109,071.86 $, alimenté par les attentes de réglementations plus laxistes sous Trump et la possibilité de création d'une réserve de crypto-monnaies par le gouvernement américain. Cependant, l'ordre exécutif de vendredi a déçu les investisseurs, confirmant que les États-Unis n'ont pas l'intention d'augmenter leurs achats de Bitcoin, déclenchant une vente de panique.
Le marché boursier américain reste sous pression
Les investisseurs attendent avec anxiété le prochain rapport sur l'inflation aux États-Unis, qui pourrait encore ébranler le marché boursier. Malgré un petit rebond vendredi, le S&P 500 a terminé sa pire semaine en six mois. Le Nasdaq Composite est officiellement entré en territoire de correction, plongeant de plus de 10 % par rapport à ses sommets de décembre. Les marchés restent nerveux, les investisseurs surveillant de près les indicateurs économiques et les décisions à venir de l'administration Trump et de la Réserve fédérale.
Les chocs économiques mondiaux se poursuivent
Les marchés restent au bord de la crise, luttant avec les changements rapides de la politique économique américaine. Les hausses tarifaires de Trump sur le Mexique, le Canada et la Chine ont intensifié les tensions commerciales. L'Allemagne a annoncé une expansion fiscale majeure, déclenchant une vente massive d'obligations dans la zone euro.
La Réserve fédérale interviendra-t-elle ?
Malgré l'incertitude croissante, une bonne nouvelle se profile : les données économiques américaines faibles ont accru les attentes du marché en matière de baisses de taux de la Réserve fédérale. Cependant, cet optimisme pourrait être de courte durée. Si les données sur l'inflation américaine de la semaine prochaine montrent des pressions inflationnistes persistantes, la Fed pourrait maintenir les taux d'intérêt élevés plus longtemps que prévu.
La stagflation : le pire des scénarios ?
Un nombre croissant d'investisseurs discute du risque accru de stagflation—une situation où l'économie ralentit tandis que l'inflation reste élevée. Ce serait un scénario cauchemardesque pour les marchés, car il réduirait le pouvoir d'achat des consommateurs et mettrait à rude épreuve les bénéfices des entreprises.
Les principaux moteurs du marché à surveiller cette semaine de négociation
Toute évolution inattendue pourrait déclencher une nouvelle vague de turbulences sur le marché, obligeant les investisseurs à revoir leurs stratégies.
