La structure des vagues sur le graphique 4 heures du BTC/USD est assez claire. Suite à l'achèvement d'une tendance haussière à cinq vagues, le marché est entré dans une phase descendante qui semble actuellement être une vague corrective. Sur cette base, je n'ai pas prévu et je ne prévois pas que le Bitcoin dépasse les $110,000 – $115,000 dans les mois à venir.
Les cycles de nouvelles ont précédemment soutenu la croissance du Bitcoin, alimentée par des investissements institutionnels continus, la participation d'entités gouvernementales et de fonds de pension. Cependant, les politiques de Trump ont poussé les investisseurs hors du marché, et une tendance ne peut pas rester haussière indéfiniment. La vague qui a débuté le 20 janvier ne ressemble pas à une vague impulsive, indiquant une structure corrective complexe qui pourrait durer plusieurs mois. La structure interne de cette première vague est compliquée et ambiguë. Il est crucial de se rappeler que l'analyse des vagues doit être aussi simple et claire que possible pour un trading efficace.
Au cours des cinq derniers jours, le BTC/USD a chuté de $12,000. Bien que cela puisse sembler significatif, une baisse quotidienne de $2,500 n'est pas particulièrement extrême pour le Bitcoin. Cependant, le Bitcoin est en déclin depuis deux mois, coïncidant remarquablement avec le retour de Donald Trump au pouvoir aux États-Unis. Bien qu'il soit irréaliste de s'attendre à ce que le Bitcoin continue de baisser pendant les quatre prochaines années, les acteurs du marché manquent d'optimisme en ce qui concerne le récit de la "capitale mondiale des cryptomonnaies".
Trump peut parler de créer une Réserve Nationale de Cryptomonnaie, d'assouplir les réglementations et de soutenir le secteur crypto, mais le marché a besoin de mesures concrètes et d'améliorations réelles. De plus, même si ces changements positifs ont lieu, la tendance ne peut pas toujours être haussière.
Actuellement, la dernière vague descendante a adopté une structure à cinq vagues, suggérant qu'elle pourrait être proche de l'achèvement, ou pourrait se terminer autour du niveau $76,000, qui correspond au retracement de Fibonacci de 161,8%. Si cette hypothèse est correcte, un nouvel ensemble de vagues haussières (ou une seule vague corrective) pourrait commencer à partir des niveaux actuels. Je suppose que le mouvement des prix depuis le 20 janvier jusqu'à maintenant représente une vague "A" globale d'un segment de tendance plus large. Cela signifie que la baisse du Bitcoin n'est pas encore terminée, mais elle pourrait marquer une pause avant de reprendre plus tard.
Points Clés
Basé sur mon analyse du BTC/USD, je conclus que la phase haussière actuelle est terminée. Le marché entre maintenant dans une correction complexe, de plusieurs mois. J'ai précédemment déconseillé l'achat de Bitcoin, et je continue à décourager les positions longues. Une baisse en dessous du minimum de la Vague 4 signale la formation d'une tendance baissière plus large, qui est probablement de nature corrective.
Ainsi, la meilleure approche reste de rechercher des opportunités de vente. Le Bitcoin pourrait chuter à $76,000 (161,8% Fibonacci) et possiblement à $68,000 (200% Fibonacci) dans les semaines à venir. Cependant, un rebond correctif à court terme est également possible, offrant de nouvelles opportunités de vendre le Bitcoin à découvert.
Sur les périodes plus longues, le Bitcoin a complété un cycle haussier à cinq vagues, et nous assistons maintenant à la formation soit d'une phase baissière corrective, soit d'une tendance descendante pleinement développée.
Principes de Base de Mon Analyse
- Les structures de vagues devraient être simples et claires. Les structures compliquées sont difficiles à trader et nécessitent souvent des ajustements.
- S'il y a de l'incertitude sur le marché, il vaut mieux s'abstenir d'agir.
- Aucune direction du marché n'est jamais certaine à 100%. Utilisez toujours des ordres Stop Loss pour la gestion des risques.
- L'analyse des vagues doit être complétée par d'autres méthodes analytiques et stratégies de trading.
