Les marchés traversent une période difficile, et les prochains jours seront cruciaux. Si les données sur l'inflation sont plus élevées que prévu, la pression sur les actions pourrait persister, et la Réserve fédérale pourrait maintenir sa politique monétaire agressive.
Parallèlement, les indicateurs techniques indiquent un possible rebond à court terme. Les investisseurs doivent rester prudents et surveiller les niveaux de support et de résistance clés.
Passons maintenant aux détails.
Le marché boursier américain continue de fluctuer, les investisseurs étant préoccupés par les risques de récession, la hausse de l'inflation et les éventuelles restrictions commerciales. Après un lundi dramatique, où le S&P 500 a perdu 2,7 % et le Nasdaq a chuté de 4 %, les contrats à terme sur actions restent sous pression.
Les plus grands géants de la technologie tels que Tesla (-15,4 %), Nvidia (-5,1 %) et Apple (-4,9 %) continuent de montrer des signes de faiblesse.
NVIDIA : catastrophe ou opportunité ?
L'action Nvidia reste sous pression, ayant perdu environ 20 % depuis le début de l'année. Lundi, son action a encore chuté de 5 % pour s'établir à 106 $ par action. La baisse est attribuée à des valorisations surévaluées, à un ralentissement de la demande de puces IA et à une baisse générale du secteur technologique.
Au cours des deux dernières années, Nvidia est devenue un symbole de l'essor de l'IA, mais après des années de montée en flèche, son action est devenue surévaluée. Maintenant, le marché connaît une correction et les investisseurs tentent de déterminer si la baisse a atteint son point le plus bas.
Un signal significatif est venu des analystes de Melius Research, qui ont abaissé leur objectif de cours pour Nvidia de 195 $ à 170 $, en invoquant une croissance plus lente et une réglementation potentielle du secteur.
Malgré la diminution, les fondamentaux de Nvidia restent solides. Le ratio P/E de l'entreprise est passé de 81 à 38, rendant son action plus accessible. Auparavant, les investisseurs payaient une prime pour la croissance tout en ignorant les multiples élevés, mais Nvidia se situe maintenant dans des évaluations plus réalistes.
Le ratio P/E projeté pour 2025 est de 25, ce qui suggère que les niveaux actuels pourraient être attrayants pour les investisseurs à long terme.
Acheter ou attendre ?
La baisse de Nvidia rend son action plus attrayante, mais des risques subsistent. Les perspectives à court terme dépendent des facteurs macroéconomiques tels que la croissance de l'inflation, les décisions de la Fed et les barrières commerciales.
De plus, le rapport sur les bénéfices d'Oracle est prévu pour aujourd'hui, et ses résultats pourraient avoir un impact sur Nvidia compte tenu de leur collaboration sur le projet Stargate AI.
À long terme, Nvidia reste un acteur clé sur le marché de l'IA, avec ses technologies qui continuent de dominer l'industrie. Cependant, pour ceux qui cherchent le point d'entrée idéal, il peut être préférable d'attendre une stabilisation du marché ou des signaux de croissance supplémentaires.
Analyse technique du S&P 500 et Nasdaq 100
Le S&P 500 a ouvert aujourd'hui à environ 5 630 points, toujours sous pression après l'effondrement d'hier. L'indice a franchi le niveau de support clé de 5 700, ouvrant techniquement la voie à un déclin vers la zone des 5 550-5 500.
La résistance la plus proche se situe maintenant à 5 700, et la surmonter pourrait indiquer un rebond à court terme. Cependant, tant que l'indice reste en dessous de sa moyenne mobile à 50 jours, la tendance baissière est intacte.
Le Nasdaq 100 se négocie autour de 19 530, demeurant dans une tendance baissière. L'indice a franchi le seuil de support important de 20 000, augmentant la pression vendeuse. La prochaine zone de support clé se situe à 19 200, et une rupture en dessous pourrait déclencher d'autres pertes jusqu'à 18 800.
Les indicateurs RSI et MACD restent en territoire survendu, ce qui pourrait indiquer un possible rebond technique, mais les facteurs fondamentaux continuent de peser sur le marché.
