Ce lundi, la paire EUR/USD a évolué latéralement tout au long de la journée, restant juste en dessous du niveau de correction de 200,0% à 1,0857. Une percée nette au-dessus de ce niveau indiquerait une poursuite de la tendance haussière vers le prochain objectif à 1,0944. Le prix a déjà rebondi plusieurs fois à partir de 1,0857, mais aucun de ces retracements n'a entraîné de déclin significatif. Les acheteurs ne quittent pas le marché, ils attendent simplement de nouveaux catalyseurs pour continuer à acheter.
La structure des vagues sur le graphique horaire a changé. La dernière vague descendante achevée a cassé le creux précédent, tandis que la nouvelle vague ascendante a dépassé le sommet précédent. Cela confirme la présence d'une tendance haussière. Cependant, la croissance actuelle est impulsive, principalement alimentée par les craintes d'un ralentissement de l'économie américaine en raison des mesures mises en place par Donald Trump. Cela a été l'une des principales raisons de la récente chute brutale du dollar américain.
Le contexte fondamental de lundi était relativement faible. D'une part, la production industrielle allemande a dépassé les attentes des traders, mais d'autre part, les volumes d'exportation et la balance commerciale ont diminué. En conséquence, les haussiers manquaient de raisons solides pour d'autres attaques. Dans deux jours, les tarifs américains sur les importations d'acier et d'aluminium entreront en vigueur, impactant également l'Union européenne. Cependant, ce n'est que le début. Les tarifs sur l'acier et l'aluminium s'appliqueront à l'échelle mondiale à tous les pays exportant des métaux vers les États-Unis. De plus, Trump prépare des tarifs spécifiques pour l'UE, qui ont été largement discutés mais n'ont pas encore été mis en œuvre. Je crois que ces tarifs seront éventuellement introduits, car il n'y a actuellement pas de négociations officielles entre Washington et Bruxelles. De plus, négocier à l'avance n'est pas la méthode de Trump—il préfère imposer des tarifs d'abord puis, par exemple, exiger que les États-Unis obtiennent le Groenland ou augmentent de manière significative les achats de produits américains.
Sur le graphique en 4 heures, la paire poursuit son mouvement à la hausse après être sortie d'une plage horizontale. La tendance est maintenant haussière, confirmée par le canal de tendance ascendant. Un mouvement soutenu au-dessus du niveau de Fibonacci de 61,8% à 1,0818 suggère une croissance supplémentaire vers le prochain niveau de Fibonacci à 76,4% (1,0969). Cependant, une divergence baissière dans l'indicateur CCI et un RSI en zone de surachat signalent que la paire pourrait être prête pour une correction. Une clôture en dessous de 1,0818 indiquerait un déclin potentiel vers le niveau de retracement de Fibonacci de 50,0% à 1,0696.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont ouvert 2 524 contrats longs et fermé 12 795 contrats courts. Le sentiment dans la catégorie "Non-commerciale" reste baissier, mais il s'atténue récemment. Le nombre total de contrats longs détenus par les spéculateurs s'élève maintenant à 185 000, tandis que les contrats courts atteignent 195 000.
Pendant vingt semaines consécutives, les grands investisseurs ont réduit leurs positions en euros, confirmant une tendance baissière sans aucune hypothèse. La divergence de la politique monétaire entre la BCE et la Fed continue de favoriser le dollar américain en raison de l'écart croissant des taux d'intérêt. Bien que l'avantage baissier s'affaiblisse, il est encore trop tôt pour déclarer la fin de la tendance à la baisse. Le nombre de positions longues a augmenté pendant cinq semaines consécutives, coïncidant avec la période depuis que Donald Trump est devenu président des États-Unis.
Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro :
États-Unis – JOLTS Offres d'emploi (14:00 UTC).
Le calendrier économique du 11 mars ne contient qu'une seule publication de données secondaires. Par conséquent, le contexte fondamental devrait avoir une influence minimale sur le sentiment du marché mardi.
Prévisions EUR/USD et recommandations de trading :
La vente de la paire peut être envisagée si elle clôture en dessous de la zone 1.0781–1.0797 sur le graphique horaire, avec des cibles à 1.0734 et 1.0622. Les opportunités d'achat restent sur la table, mais je reste prudent quant au fort rallye ininterrompu de la paire—cela pourrait être suivi par une baisse tout aussi marquée.
Les grilles de retracement de Fibonacci sont tracées de 1.0529–1.0213 sur le graphique horaire et de 1.1214–1.0179 sur le graphique 4 heures.
