La structure des vagues du graphique 24 heures pour #SPX semble relativement claire. La première observation clé est la structure globale à cinq vagues, qui est si étendue qu'elle ne rentre même pas dans la fenêtre du terminal à l'échelle la plus petite. En termes simples, les indices boursiers américains sont en hausse depuis très longtemps. Cependant, nous savons que les tendances alternent. À ce stade, la vague 5 au sein de la vague 5 semble être terminée. L'indice a fait quatre tentatives infructueuses pour franchir le niveau des 6093, qui correspond à 200,0 % Fibonacci de la vague 4. À mon avis, nous devrions voir une séquence de vagues correctives bientôt. Le marché boursier américain est surchauffé, et de plus en plus d'analystes commencent à discuter de la possibilité d'une bulle.
En passant au graphique 4 heures, nous pouvons observer une structure corrective complexe (a-b-c-d-e) complète et une structure à la hausse ressemblant à un motif a-b-c. Cela suggère qu'une nouvelle vague à la baisse a commencé à se former, avec sa première vague ressemblant fortement à une impulsion. Sur cette base, je m'attends à une vague à la hausse 2 ou b, suivie d'une reprise de la baisse. Pour le moment, je me baserais sur la structure des vagues du graphique journalier, qui indique une baisse prolongée du S&P 500.
L'indice #SPX continue de décliner, ressemblant maintenant à un effondrement à la manière du Bitcoin. Mais est-ce surprenant? Le dollar américain est aussi en chute libre, et le Bitcoin retient à peine pour éviter de couler encore plus bas. La raison derrière le chaos dans les marchés est claire — et elle est singulière : Donald Trump.
Les tarifs de Trump pourraient déclencher une récession dans l'économie américaine, mais le président américain n'a aucun intérêt pour le sort du marché boursier. Ses objectifs résident ailleurs — principalement des politiques expansionnistes et protectionnistes. Trump veut ramener la fabrication en Amérique, obtenir de meilleures conditions commerciales avec chaque pays, acquérir le Groenland, contrôler le Canal de Panama, mettre fin à la guerre en Ukraine et affaiblir la position mondiale de la Chine. La liste continue — mais c'est l'agenda de Trump, pas celui de l'Amérique. Quelqu'un aux États-Unis a-t-il déjà plaidé pour la récupération du Canal de Panama?
Compte tenu de tout cela, Trump est indifférent à la lenteur de l'économie ou à l'effondrement des indices boursiers. Les investisseurs reconnaissent cela et redirigent leur capital vers des actifs refuge ou des économies qui ne déstabilisent pas activement leurs propres marchés. Pour cette raison, je crois que la baisse du S&P 500 continuera.
Points Clés
Basé sur mon analyse de #SPX, je conclus que l'indice a terminé son segment de tendance haussière. Je recommande de se concentrer sur le niveau 6125 et les politiques de Trump. Trump met en œuvre des mesures qui menacent la stabilité de l'économie américaine et des entreprises (guerres commerciales, tarifs et droits d'importation), augmentant la probabilité d'une nouvelle tendance baissière. La bulle du marché boursier américain est tendue à son maximum.
Le graphique 4 heures suggère une autre vague à la hausse avant une nouvelle baisse, tandis que le graphique 24 heures indique la formation d'une tendance baissière à plus long terme.
Sur une période plus longue, la structure des vagues devient encore plus claire — une formation distincte à cinq vagues, avec une séquence à cinq vagues au sein de la cinquième vague. Cette cinquième et dernière vague pourrait approcher de son achèvement, ce qui implique que les traders devraient se préparer à une correction longue et complexe, qui a peut-être déjà commencé.
Principes Fondamentaux de Mon Analyse :
- Les structures de vagues doivent être simples et claires. Les formations complexes sont difficiles à trader et souvent sujettes à révisions.
- S'il y a de l'incertitude quant à la direction du marché, mieux vaut rester à l'écart.
- Il n'y a jamais de certitude à 100 % dans le mouvement des prix. Utilisez toujours des ordres Stop Loss pour la gestion des risques.
- L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres méthodes d'analyse technique et de stratégies de trading.
