La structure des vagues sur le graphique EUR/USD de 4 heures risque d'évoluer vers une formation plus complexe. Le 25 septembre de l'année dernière, une nouvelle structure baissière a commencé à se former, prenant la forme d'un schéma impulsionnel à cinq vagues. Il y a trois mois, une correction haussière a démarré, qui devrait comprendre au moins trois vagues. La structure de la première vague était relativement claire, donc j'attends encore que la deuxième vague prenne une forme distincte. Cependant, sa taille est maintenant si grande qu'il y a un risque réel que la disposition des vagues subisse une transformation importante.
Le contexte fondamental continue de favoriser les vendeurs plus que les acheteurs, du moins du point de vue des données. Tous les rapports américains récents ont montré une seule chose : l'économie ne fait pas face à des problèmes sérieux et ne montre aucun signe de ralentissement inquiétant. Cependant, cela pourrait changer de manière significative en 2025 en raison des politiques de Donald Trump. La Fed pourrait réduire les taux plus de fois que prévu, tandis que les tarifs et mesures de rétorsion pourraient nuire à la croissance économique. Sans ces développements récents, je m'attendrais toujours à une baisse de l'euro avec une probabilité de 90 %. Mais c'est encore possible.
La paire EUR/USD n'a chuté que de quelques dizaines de points mardi—un petit mouvement pour un dollar supposément fort. Hier, l'inflation allemande a ralenti à 2,2 % en glissement annuel. Aujourd'hui, l'inflation dans la zone euro a également ralenti à 2,2 %. Ces rapports indiquent qu'il n'y a pas de réel besoin pour la BCE de faire une pause dans son assouplissement monétaire. Naturellement, la BCE se méfie des tarifs de Trump, dont les détails pourraient être annoncés aujourd'hui ou demain. Les économistes ont déjà calculé que les prix de presque toutes les voitures dans le monde augmenteront à cause des nouveaux droits américains, même celles fabriquées aux États-Unis. Cela signifie des prix en hausse et une inflation accélérée, notamment pour les biens à coût élevé. Ainsi, les craintes d'une reprise de la croissance des prix à la consommation sont justifiées, non seulement dans l'UE, mais aussi aux États-Unis et dans le monde entier. La grande question est : comment l'inflation va-t-elle augmenter et quels autres tarifs Trump pourrait-il introduire ?
À mon avis, le marché jongle actuellement avec un nombre écrasant de facteurs et de possibles changements économiques futurs. Avec autant d'incertitudes, il n'est pas pressé d'établir de nouvelles positions. La demande pour le dollar augmente lentement, mais cela est probablement dû à des prises de bénéfices sur des shorts de dollar accumulés ces derniers mois. La perspective des vagues indique encore une continuation de la tendance baissière, mais pour acheter le dollar, le marché a besoin de raisons claires. Et quelles pourraient être ces raisons si Trump menace continuellement, imposant des tarifs, faisant des exigences et émettant des ultimatums ?
Cependant, je ne veux pas ignorer complètement le décompte des vagues, donc je continue d'attendre une baisse de la paire.
Conclusions Générales
Sur la base de cette analyse de l'EUR/USD, je conclus que la paire continue de construire un segment de tendance baissière, mais dans un avenir proche, elle pourrait devenir haussière. Une nouvelle poussée à la hausse de l'euro transformerait toute la structure des vagues. Puisque les nouvelles actuelles contredisent le décompte des vagues, je ne peux pas recommander de vendre la paire, même si les niveaux actuels semblent extrêmement attractifs pour shorter—si le modèle de vagues reste intact. Tout dépendra de la manière dont le marché continuera de réagir aux politiques tarifaires de Trump et quels tarifs supplémentaires le président républicain pourrait introduire.
À une échelle de vagues plus élevée, le modèle a évolué vers une structure impulsive. Une nouvelle séquence de vagues baissières de long terme est probablement à venir, bien que le contexte des nouvelles—particulièrement influencé par Trump—puisse complètement inverser les attentes du marché.
Principes Clés de Mon Analyse :
- Les structures de vagues doivent être simples et claires. Les structures complexes sont difficiles à trader et mènent souvent à des révisions.
- Si vous n'êtes pas sûr des conditions du marché, il vaut mieux s'abstenir.
- Il ne peut jamais y avoir de certitude à 100 % sur la direction du marché. Utilisez toujours des ordres Stop Loss protecteurs.
L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres types d'analyse et de stratégies de trading.
