Jeudi, la paire EUR/USD a rebondi depuis le niveau de correction de Fibonacci de 76,4 % à 1,1338, est passée en faveur du dollar américain et est tombée en dessous de la zone de support de 1,1240–1,1265. Un rebond de cette zone par le bas aujourd'hui signalerait une poursuite de la baisse vers 1,1182 et 1,1074. Inversement, une consolidation au-dessus de 1,1265 soutiendrait l'euro et relancerait la croissance vers le niveau de Fibonacci de 76,4 % à 1,1338.
La structure des vagues sur le graphique horaire a changé. La dernière vague ascendante s'est terminée sans dépasser le précédent sommet, tandis que la dernière vague descendante a franchi le précédent creux. Cela suggère un changement potentiel de tendance vers une "baissière". Les récentes vagues ont été faibles et peu profondes, indiquant une faible activité des traders. Il n'y a pas eu beaucoup de nouvelles de la Maison Blanche; les traders attendent les résultats des négociations sur les accords commerciaux. Néanmoins, le dollar a commencé à se redresser.
Il n'y avait pratiquement pas de nouvelles économiques jeudi, mais les traders digéraient encore la réunion de la Fed et le discours de Jerome Powell. La décision de la Fed de maintenir les taux était attendue de longue date, l'attention s'est donc portée sur le ton de Powell. Comme d'habitude, Powell a rassuré les marchés, affirmant qu'il n'y avait pas lieu de s'inquiéter. Il a mentionné que l'inflation pourrait légèrement et temporairement augmenter. L'économie américaine a ralenti au premier trimestre, mais une reprise est attendue au deuxième trimestre. Malgré l'imposition par Trump de tarifs élevés sur de nombreux pays, les accords commerciaux devraient finalement améliorer la situation. Powell a clairement indiqué que la Fed ne réagirait pas à chaque changement géopolitique et préfère attendre des précisions sur la politique commerciale américaine avant d'ajuster la politique monétaire.
Les traders s'attendaient à un ton plus "accommodant" de la part de Powell, mais les baissiers ont commencé à agir seulement un jour après son discours. Mieux vaut tard que jamais.
Sur le graphique 4 heures, la paire est descendue au niveau correctif de Fibonacci de 100.0% à 1.1213. Un rebond depuis ce niveau favorisera l'euro et entraînera une hausse vers le niveau de 127.2% à 1.1495. Une cassure en dessous de 1.1213, combinée à un mouvement en dessous de la ligne de tendance, augmenterait les chances d'une baisse supplémentaire vers le niveau de 76.4% à 1.0969. Aucun signal de divergence n'est actuellement observé sur aucun indicateur.
Rapport des Engagements des Traders (COT)
Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont ouvert 183 positions Long et clôturé 10,586 positions Short. Le groupe de traders "Non-commercial" est revenu à un sentiment clairement "haussier"—grâce à Donald Trump. Le nombre total de positions Long détenues par les spéculateurs s'élève maintenant à 196,000, tandis que les Short totalisent 120,000. Il y a quelques mois à peine, la situation était inversée.
Pendant 20 semaines, les grands acteurs se débarrassaient des euros, mais ils ont maintenant passé 12 semaines consécutives à réduire les positions Short et à ajouter des positions Long. La différence dans la direction de la politique monétaire entre la BCE et la Fed continue de favoriser le dollar, mais les politiques de Trump demeurent un facteur clé pour les traders, car elles pourraient avoir une influence "accommodante" sur le FOMC ou même déclencher une récession aux États-Unis.
Calendrier des actualités pour les États-Unis et l'UE – 9 mai :
Aucun événement important n'est prévu aujourd'hui. Le contexte d'actualités n'aura probablement aucune influence sur le sentiment du marché ce vendredi.
Prévisions EUR/USD et Conseils pour les Traders :
Des ventes étaient possibles à partir du rebond à 1.1374 sur le graphique horaire, visant 1.1265—qui a été atteint. Aujourd'hui, envisagez de vendre sur un rebond de la zone de résistance 1.1240–1.1265 avec des cibles à 1.1182 et 1.1074. Les achats peuvent être envisagés sur un rebond à partir de 1.1213 sur le graphique 4 heures, visant 1.1338.
Les grilles de Fibonacci sont tracées de 1.1265–1.1574 sur le graphique horaire et de 1.1214–1.0179 sur le graphique 4 heures.
