L'euro, la livre et d'autres actifs à risque, y compris le yen japonais, ont continué à baisser fortement par rapport au dollar américain.
Les solides données de mai sur la confiance des consommateurs américains ont été le principal moteur de ces évolutions. L'indice de confiance des consommateurs du Conference Board a largement dépassé les attentes des économistes. Cela a déclenché une vague de réévaluations concernant les perspectives de la politique monétaire de la Réserve fédérale, renforçant la position de ceux qui soutiennent une approche plus agressive pour freiner l'inflation.
L'appréciation du dollar a exercé une pression directe sur l'euro, la livre et d'autres actifs à risque, qui ont traditionnellement une corrélation inverse avec la devise américaine. Les traders, attirés par la perspective de taux d'intérêt plus élevés aux États-Unis, ont commencé à acheter activement des dollars, déclenchant ainsi une vente de l'euro suracheté.
Aujourd'hui, la pression sur la paire pourrait persister, et même des données faibles de la zone euro pourraient suffire. Les données à venir comprennent les variations des dépenses de consommation française, la croissance du PIB, la variation du chômage, et le taux de chômage. Des surprises négatives dans ces rapports pourraient renforcer les attentes concernant la poursuite par la Banque centrale européenne de coupes agressives des taux d'intérêt, craignant d'endommager davantage la fragile reprise économique. Cela, à son tour, élargirait la divergence des politiques entre la Fed et la BCE, rendant le dollar américain plus attractif pour les traders.
Néanmoins, il est important de noter que la réaction du marché pourrait être complexe et non-linéaire. Par exemple, même des données faibles pourraient être interprétées comme temporaires et ne nécessitant pas une intervention immédiate de la BCE, adoucissant ainsi la pression sur l'euro. De plus, le sentiment des marchés mondiaux et les développements géopolitiques pourraient influencer la dynamique de la paire de devises.
Si les données correspondent aux attentes des économistes, il est conseillé de suivre une stratégie de retour à la moyenne (Mean Reversion). La stratégie Momentum est plus appropriée si les données dépassent ou sont bien en-dessous des attentes.
Stratégie Momentum (Percée) :
EUR/USD
Achat lors d'une percée au-dessus de 1.1325 pourrait conduire à une croissance vers 1.1350 et 1.1375.
Vente lors d'une percée en dessous de 1.1300 pourrait déclencher une baisse vers 1.1265 et 1.1235.
GBP/USD
Achat lors d'une percée au-dessus de 1.3485 pourrait conduire à une croissance vers 1.3530 et 1.3570.
Vente lors d'une percée en dessous de 1.3460 pourrait déclencher une baisse vers 1.3430 et 1.3400.
USD/JPY
Achat lors d'une percée au-dessus de 144.85 pourrait conduire à une croissance vers 145.16 et 145.46.
Vente lors d'une percée en dessous de 144.30 pourrait entraîner une baisse vers 143.90 et 143.40.
Stratégie de retour à la moyenne (Reculs) :
EUR/USD
Optez pour une vente après une tentative de dépassement infructueuse au-dessus de 1.1333 suivie d'un retour sous ce niveau.
Optez pour un achat après une tentative de cassure infructueuse en dessous de 1.1277 suivie d'un retour à ce niveau.
GBP/USD
Prévoyez de vendre après une tentative de rupture infructueuse au-dessus de 1,3507 suivie d’un retour en dessous de ce niveau.
Prévoyez d’acheter après une tentative de rupture infructueuse en dessous de 1,3442 suivie d’un retour à ce niveau.
AUD/USD
Envisagez de vendre après une cassure infructueuse au-dessus de 0,6464 suivie d'un retour en dessous de ce niveau.
Envisagez d'acheter après une cassure infructueuse en dessous de 0,6418 suivie d'un retour à ce niveau.
USD/CAD
Envisage de vendre après une percée infructueuse au-dessus de 1.3849 suivie d'un retour en dessous de ce niveau.
Envisage d'acheter après une percée infructueuse en dessous de 1.3802 suivie d'un retour à ce niveau.
