Analyse EUR/USD en 5 Minutes
La paire de devises EUR/USD a montré un mouvement haussier assez vigoureux ce lundi. Comme prévu, le dollar américain a commencé à chuter dès l'ouverture du marché lundi soir. En outre, que pouvait-on attendre d'autre après que Trump ait annoncé durant le week-end son intention d'augmenter les droits de douane sur l'acier et l'aluminium de 25 % supplémentaires ? C'était un nouveau tournant dans l'escalade de la guerre commerciale et les traders ont réagi en conséquence. Durant la session américaine, le rapport le plus important de la journée a également été publié : le PMI manufacturier des États-Unis. Sa valeur en mai était de 48,5, contre une prévision de 49,5. Ainsi, même si les traders avaient l'intention de laisser le dollar de côté pendant la session américaine, le contexte macroéconomique ne le permettait pas.
Bien que la ligne de tendance ascendante ait été rompue, la tendance haussière a repris, comme nous l'avions averti. Avec tout le respect dû à la monnaie américaine, il est extrêmement difficile d'attendre une forte croissance du dollar avec Trump en scène. Même si un rallye commence, il est incertain quand Trump apparaîtra à nouveau pour annoncer de nouveaux tarifs, sanctions ou restrictions. Ainsi, le contexte technique est supplanté par les fondamentaux.
Sur le graphique en unité de temps de 5 minutes, un signal d'achat décent s'est formé tôt le matin autour du niveau de 1.1362. Quelques heures plus tard, le prix a atteint le niveau de 1.1426, où le mouvement haussier s'est arrêté. Par la suite, la paire a principalement évolué latéralement, mais les mouvements de la nuit et du matin ont été largement suffisants pour une nouvelle vente à découvert du dollar et pour permettre aux traders de réaliser un profit. Techniquement, un rebond à partir de 1.1426 aurait également pu être échangé, mais cette opération s'est conclue par une perte minime.
Rapport COT
Le dernier rapport COT est daté du 27 mai. Le graphique ci-dessus montre que la position nette des traders non commerciaux était haussière pendant longtemps; les baissiers ont à peine pris le dessus à la fin de 2024 mais l'ont rapidement perdu. Depuis que Trump est devenu président des États-Unis, le dollar a rapidement perdu de sa valeur. Nous ne pouvons pas être sûrs à 100% que la baisse du dollar se poursuivra, mais les développements mondiaux actuels indiquent précisément cette direction.
Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant l'euro, mais un facteur décisif reste pour la baisse du dollar — les guerres commerciales de Trump. La tendance globale à la baisse persiste, mais quelle valeur a une tendance maintenant ? Le dollar pourrait se redresser si Trump mettait fin à ses guerres commerciales — mais y mettra-t-il fin ? Et quand ?
Les lignes rouge et bleue se sont croisées à nouveau, ce qui signifie que la tendance du marché est à nouveau "haussière." Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe "Non-commercial" a diminué de 1 700, tandis que les positions courtes ont diminué de 6 700. Ainsi, la position nette a baissé de 5 000 au cours de la semaine. Cependant, les rapports COT sont publiés avec une semaine de retard. En ce moment, le marché achète de nouveau activement l'EUR/USD.
Analyse EUR/USD sur 1 heure
Sur le délai horaire, la paire EUR/USD maintient une tendance haussière locale, faisant partie d'une tendance de 4 mois. Les perspectives pour le dollar américain dépendent encore des développements liés à la guerre commerciale mondiale. Si des accords commerciaux sont signés et que les tarifs sont réduits, le dollar américain pourrait commencer à se redresser. Cependant, actuellement, aucun accord commercial n'est en place, et Trump continue de prendre des décisions et de faire des déclarations étranges qui choquent les participants du marché. Le marché s'attend au pire, et Trump confirme constamment ce pessimisme.
Pour le 3 juin, nous soulignons les niveaux de trading suivants — 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1607 — ainsi que les lignes Senkou Span B (1.1275) et Kijun-sen (1.1328). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de fixer un Stop Loss à l'équilibre si le prix se déplace de 15 pips dans le sens souhaité. Cela protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère être faux.
Les données sur l'inflation pour mai sont prévues pour être publiées dans la zone euro mardi. Ces données pourraient être intéressantes, mais il est peu probable qu'elles influencent significativement le sentiment du marché ou la décision de la Banque centrale européenne jeudi. Aux États-Unis, le rapport JOLTs sur les offres d'emploi pour avril sera publié, mais ce n'est pas un rapport significatif.
Explications des Illustrations :
- Niveaux de prix de support et résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont de fortes lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du délai de 4 heures au délai horaire.
- Niveaux d'extrême – lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Ces niveaux agissent comme des sources de signaux de trading.
- Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.
- Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
