L'euro et la livre sterling ont continué de monter, ainsi que d'autres actifs risqués, tandis que le dollar américain s'est affaibli, ce qui n'est pas surprenant - surtout compte tenu de ces données.
Les données faibles de l'emploi de l'ADP et les mauvais chiffres de l'activité des services de l'ISM ont été les principales raisons de la forte baisse du dollar. Les traders, préoccupés par une éventuelle récession de l'économie américaine en raison des tarifs, se sont empressés de se débarrasser des actifs en dollars, se tournant plutôt vers ce qu'ils considèrent comme des actifs européens plus sûrs.
Cette tendance s'est intensifiée dans un contexte d'attentes concernant la politique future de la Réserve fédérale. Le marché croit qu'étant donné le rapport ADP faible et d'autres données décevantes, la Fed pourrait opter pour une réduction des taux d'intérêt plus tôt que prévu. Pendant ce temps, la Banque centrale européenne pourrait annoncer aujourd'hui qu'elle fait une pause dans son cycle d'assouplissement monétaire.
Les facteurs géopolitiques influencent également les marchés des devises. L'incertitude entourant les tarifs continue de créer de la volatilité, mais l'euro a montré une résistance relative ces dernières semaines. Cela peut être dû à l'adaptation de l'économie européenne aux nouvelles réalités.
Les commandes industrielles de l'Allemagne et les données de l'indice des prix à la production de la zone euro seront publiées dans la première moitié de la journée. Cependant, la décision de la BCE sur le taux d'intérêt principal et la conférence de presse de Christine Lagarde seront les événements les plus importants. Les marchés retiennent leur souffle, se demandant à quel point la banque centrale sera décisive après que l'inflation ait récemment chuté à 1,9 %. Une baisse des taux est attendue, mais ce qui suivra reste une question complexe. Une attention particulière sera accordée à la rhétorique de Christine Lagarde. Les traders sont impatients d'entendre des signaux spécifiques sur la trajectoire future de la politique monétaire de la BCE. La banque centrale restera-t-elle sur une voie accommodante ou adoptera-t-elle une position plus prudente, évaluant les effets des baisses précédentes sur l'économie ? Les dynamiques futures de l'euro dépendront de ces décisions et commentaires.
En ce qui concerne la livre sterling, ce matin, les données PMI de la construction au Royaume-Uni seront publiées, et Sarah Breeden, membre du Comité de politique financière de la Banque d'Angleterre, prononcera un discours. Les résultats du PMI devraient attirer une attention particulière car ils fournissent des indications sur la santé de l'industrie de la construction, un indicateur clé de la situation économique du pays. Un déclin de l'indice pourrait indiquer une activité réduite, suscitant probablement des inquiétudes quant aux perspectives de croissance économique.
Si les données correspondent aux attentes des économistes, il est préférable de s'appuyer sur la stratégie de réversion à la moyenne. Si les données s'avèrent beaucoup plus élevées ou plus basses que prévu, la meilleure démarche serait d'utiliser la stratégie Momentum.
Stratégie Momentum (Breakout) :
EUR/USD
Acheter en cas de rupture à 1,1427 pourrait conduire à une hausse vers 1,1460 et 1,1500.
Vendre en cas de rupture à 1,1395 pourrait entraîner une baisse vers 1,1360 et 1,1314.
GBP/USD
Acheter en cas de rupture à 1,3562 pourrait conduire à une hausse vers 1,3589 et 1,3626.
Vendre en cas de rupture à 1,3535 pourrait entraîner une baisse vers 1,3500 et 1,3470.
USD/JPY
Acheter en cas de rupture à 143,25 pourrait conduire à une hausse vers 143,75 et 144,10.
Vendre en cas de rupture à 143,00 pourrait entraîner une baisse vers 142,70 et 142,45.
Stratégie de Réversion à la Moyenne (Pullbacks) :
EUR/USD
Je chercherai des ventes après une percée ratée au-dessus de 1,1435 et un retour en dessous de ce niveau.
Je chercherai des achats après une percée ratée en dessous de 1,1399 et un retour au-dessus de ce niveau.
GBP/USD
Je chercherai à vendre après une fausse rupture au-dessus de 1,3565 et un retour sous ce niveau.
Je chercherai à acheter après une fausse rupture en dessous de 1,3533 et un retour au-dessus de ce niveau.
AUD/USD
Je chercherai à vendre après un échec de cassure au-dessus de 0,6513 et un retour en dessous de ce niveau.
Je chercherai à acheter après un échec de cassure en dessous de 0,6483 et un retour au-dessus de ce niveau.
USD/CAD
Je chercherai des ventes après une fausse cassure au-dessus de 1.3686 et un retour en dessous de ce niveau.
Je chercherai des achats après une fausse cassure en dessous de 1.3665 et un retour au-dessus de ce niveau.
