Lundi, la paire EUR/USD a rebondi depuis le niveau de retracement de Fibonacci de 127,2% à 1,1712 et s'est dirigée vers le niveau suivant à 1,1802. Un rebond à partir de ce niveau favoriserait le dollar américain et entraînerait une légère baisse vers 1,1712. Une percée et une clôture au-dessus de 1,1802 soutiendraient une croissance supplémentaire vers le prochain niveau de Fibonacci à 1,1888. La tendance haussière reste intacte et se poursuit presque quotidiennement.
La structure des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague descendante complétée a dépassé le précédent point bas, tandis que la nouvelle vague ascendante a dépassé le précédent point haut. En conséquence, la tendance est redevenue haussière. Le manque de progrès réel dans les négociations entre les États-Unis et la Chine ainsi qu'entre les États-Unis et l'Union Européenne, la réunion de la Fed et le conflit au Moyen-Orient n'ont pas réussi à soutenir le dollar. Comme prévu, la récente tendance baissière ne s'est pas avérée être forte ou prolongée.
Lundi, le contexte d'actualité a eu peu d'impact sur les traders. Le marché a continué de se défaire du dollar indésirable dans un contexte de politiques tarifaires de Donald Trump et de son affrontement continu avec la Réserve Fédérale. À vrai dire, Trump a très peu de chances de vaincre la Fed, mais il est probable que les traders intègrent le scénario le plus pessimiste, à savoir un nouvel assouplissement de la politique monétaire en 2025 et 2026, lorsqu'un nouveau président de la Fed sera nommé. Bien que Jerome Powell et la plupart de ses collègues continuent de s'opposer à des baisses de taux pour l'instant, le marché s'attend à nouveau à un scénario accommodant. Ainsi, le dollar, qui est déjà sous pression significative, fait face à des facteurs négatifs supplémentaires. La situation continue de se détériorer et la devise américaine reste sur une tendance baissière.
Sur le graphique en 4 heures, la paire a augmenté et s'est consolidée au-dessus du niveau de 1.1680, ce qui soutient une nouvelle croissance vers le prochain niveau de retracement de Fibonacci à 1.1851. Un rebond à partir de 1.1851 favoriserait le dollar américain et déclencherait un léger déclin, mais toujours dans les limites du canal de tendance haussier en cours. Aucune divergence émergente n'est observée sur aucun indicateur aujourd'hui.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de rapport, les traders professionnels ont ouvert 2 980 positions longues et fermé 6 602 positions courtes. Le sentiment parmi le groupe "Non-commercial" reste haussier grâce à Donald Trump—et il continue de se renforcer au fil du temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 224 000, tandis que les positions courtes totalisent 112 000. À quelques exceptions près, cet écart continue de se creuser. Cela indique une forte demande pour l'euro, tandis que le dollar reste en défaveur. La situation reste inchangée.
Depuis 21 semaines consécutives, les grands acteurs du marché réduisent les positions courtes et augmentent les positions longues. Malgré une divergence significative dans la politique monétaire entre la BCE et la Fed, les politiques de Donald Trump sont perçues par les traders comme un facteur plus influent, car elles pourraient déclencher une récession aux États-Unis et entraîner des problèmes structurels à long terme pour l'économie américaine.
Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro :
- Zone euro – Taux de chômage en Allemagne (07:55 UTC)
- Zone euro – PMI Manufacturier en Allemagne (07:55 UTC)
- Zone euro – PMI Manufacturier (08:00 UTC)
- Zone euro – Indice des prix à la consommation (09:00 UTC)
- Zone euro – Discours de la présidente de la BCE Christine Lagarde (13:30 UTC)
- États-Unis – Discours du président de la FOMC Jerome Powell (13:30 UTC)
- États-Unis – PMI Manufacturier ISM (14:00 UTC)
- États-Unis – Offres d'emploi JOLTS (14:00 UTC)
Le calendrier économique du 1er juillet est chargé de publications importantes. Par conséquent, le contexte des nouvelles pourrait influencer fortement le sentiment du marché tout au long de la journée de mardi.
Prévisions et recommandations pour l'EUR/USD :
La vente de la paire aujourd'hui ne devrait être envisagée qu'en cas de rebond depuis le niveau de 1.1802 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1.1712. J'avais précédemment recommandé l'achat sur le rebond depuis 1.1454, avec des objectifs à 1.1574, 1.1645, 1.1712, et 1.1802. Tous ces objectifs ont été atteints. De nouvelles positions d'achat peuvent être envisagées en cas de cassure confirmée au-dessus de 1.1802, avec un objectif à 1.1888.
Les grilles de niveaux de Fibonacci sont tracées de 1.1574–1.1066 sur le graphique horaire et de 1.1214–1.0179 sur le graphique de 4 heures.
