Les marchés continuent de réagir positivement à la stabilisation de la situation au Moyen-Orient dans l'attente de négociations entre Israël et l'Iran. Parallèlement, les investisseurs ont maintenant concentré toute leur attention sur la publication de données du marché du travail américain, qui se sont révélées de manière inattendue positives, ainsi que sur les commentaires du président de la Réserve fédérale.
Ainsi, les investisseurs ont détourné leur attention du conflit au Moyen-Orient vers la situation auparavant tendue autour des différends commerciaux initiés par le président américain. La date limite de 90 jours pour la mise en œuvre différée de lourds tarifs sur la Chine approche de sa fin. Résoudre cette question critique — non seulement pour Washington et Pékin, mais aussi pour l'économie mondiale plus large — est essentiel pour déterminer si le monde entrera dans une récession économique à grande échelle. Bien qu'il soit seulement connu que des négociations discrètes se poursuivent entre les pays, le résultat reste incertain. Cependant, il est sûr de dire qu'atteindre un compromis serait un facteur très positif, soutenant les marchés et la demande pour les actifs à risque.
Lundi, des rapports étonnamment solides sur l'activité du secteur manufacturier (PMI et ISM PMI) ont été publiés, montrant des augmentations à 52,9 contre 52,0 points et 49,0 contre 48,5 points, respectivement. De plus, l'indice des prix manufacturiers a légèrement augmenté de 69,4 à 69,7. Mais le principal facteur qui a stimulé la demande pour les actions américaines et pesé sur les rendements du Trésor a été la flambée surprise des offres d'emploi dans le rapport JOLTS de mai. Au lieu de la baisse attendue à 7,320 millions, le chiffre a bondi à 7,769 millions. Notamment, les données du mois précédent ont également été révisées à la hausse à 7,395 millions.
Naturellement, les participants au marché ont réagi à cette vague d'optimisme, estimant que les améliorations du marché du travail réduisent la probabilité que l'économie américaine bascule dans une récession complète.
Un autre développement positif lundi a été le discours du président de la Fed, Jerome Powell, qui a exprimé un optimisme prudent sur la possibilité de réductions de taux d'intérêt plus tard cette année. Cependant, il a également réitéré son thème récurrent de cette année sur le risque d'une inflation croissante résultant des guerres commerciales et tarifaires de Trump. Il a souligné la nécessité de disposer de données économiques supplémentaires avant de prendre des décisions sur les taux. Mais cela a suffi, étant donné que le président avait précédemment évité de laisser entendre même un potentiel de reprise du cycle de baisse des taux.
Qu'attendre des marchés aujourd'hui ?
Aujourd'hui, l'attention sera portée sur le rapport sur l'emploi de l'ADP. Selon les prévisions consensuelles, le nombre de nouveaux emplois devrait augmenter à 99 000 en juin par rapport à 37 000 le mois précédent. Si les chiffres réels atteignent ou dépassent les attentes, cela pourrait être perçu positivement par les marchés. Sur cette vague, nous pourrions voir une demande continue pour les actions des entreprises. Le dollar américain pourrait être soumis à une pression limitée, mais si c'est le cas, il est probable que cela ne dure pas longtemps. Il est actuellement soutenu par l'optimisme que l'économie américaine évitera une récession. Le marché des crypto-monnaies devrait rester dans un état de consolidation par rapport au dollar américain. Les prix du pétrole brut se sont stabilisés en anticipation des résultats des négociations entre l'Iran et Israël. À l'ouverture, le marché boursier russe montre des performances mixtes. Les opposants à la Russie au Congrès américain n'ont jusqu'à présent pas réussi à faire passer un projet de loi imposant des restrictions aux acheteurs de pétrole russe.
Globalement, les perspectives du marché restent modérément positives.
Prévisions du jour :
EUR/USD
La paire se négocie au-dessus du niveau de 1,1765. Un sentiment amélioré envers le dollar et la possibilité d'une nouvelle baisse de taux de la Banque centrale européenne—étant donné que l'inflation tourne autour de l'objectif de 2 %—pourraient mener à un repli correctif jusqu'à 1,1670, mais seulement si la paire tombe en dessous de 1,1765. Un niveau de vente potentiel se situe autour de 1,1755.
GBP/USD
La paire se négocie près du niveau de support de 1,3700. Une rupture en dessous de ce niveau pourrait renforcer la dynamique baissière. Un sentiment positif envers le dollar pourrait pousser la paire vers 1,3590, mais seulement après une chute en dessous de 1,3700. Un niveau de vente potentiel est à 1,3692.
