Analyse GBP/USD 5M
La paire de devises GBP/USD s'est échangée avec une faible volatilité et a principalement oscillé de manière latérale. Comme mentionné précédemment, la semaine dernière a été particulièrement intéressante quant à l'interprétation du marché des divers événements et publications. Le marché a largement ignoré les données macroéconomiques importantes des États-Unis sur l'activité commerciale, l'emploi et le chômage, mais a réagi aux déclarations émotionnelles de la Chancelière britannique Rachel Reeves. Nous maintenons notre point de vue selon lequel le dollar américain n'a actuellement pas de perspectives réelles de forte croissance. Après les développements de vendredi et samedi impliquant Donald Trump, son initiative législative, et Elon Musk, ces perspectives se sont encore amoindries.
Le seul facteur pouvant indiquer un potentiel renforcement du dollar est l'analyse technique. Sur le graphique horaire, le prix reste en dessous de la ligne critique. Toutefois, il ne baisse pas; il reste simplement en dessous de ce point de référence. En fait, au cours des derniers jours, le prix s'est rapproché de la ligne Kijun-sen et passera probablement au-dessus au cours de la semaine prochaine, neutralisant ainsi tout soutien technique restant pour le dollar. Fondamentalement et globalement, la devise américaine manque de demande sur le marché en raison de raisons bien connues que nous discutons depuis plusieurs mois.
Étonnamment, un signal de vente s'est formé vendredi. De plus, il a même offert une occasion aux traders de réaliser des bénéfices. Tôt dans la séance européenne, la paire a rebondi du niveau 1,3674–1,3681 avant de chuter de 20 à 25 points. Les traders pouvaient capter ce mouvement à court terme avec une position courte.
Rapport COT
Les rapports COT (Commitment of Traders) pour la livre sterling montrent que le sentiment des traders commerciaux a fluctué de manière significative ces dernières années. Les lignes rouges et bleues, qui représentent les positions nettes des traders commerciaux et non commerciaux, se croisent souvent et restent généralement près de zéro. Actuellement, elles sont proches l’une de l’autre, suggérant que les volumes d'achat et de vente sont à peu près équilibrés. Cependant, la position nette a augmenté progressivement au cours des 18 derniers mois.
Le dollar continue de s'affaiblir en raison des politiques de Donald Trump, donc la demande des market makers pour la livre n'est pas particulièrement pertinente pour le moment. La guerre commerciale devrait se poursuivre sous une forme ou une autre, et la Réserve fédérale pourrait réduire son taux directeur plus agressivement que ne le justifient les fondamentaux économiques. En conséquence, la demande pour le dollar devrait encore diminuer.
Selon le dernier rapport COT sur la livre sterling, le groupe "Non-commercial" a fermé 6,4k positions d'achat et 2,0k positions de vente. Cela a entraîné une réduction de la position longue nette de 8,4k au cours de la semaine de rapport, bien que cela ait une signification minimale dans le contexte plus large.
En 2025, la livre va augmenter considérablement, mais la raison principale en est les politiques de Donald Trump. Une fois ce facteur supprimé, le dollar peut commencer à se redresser. Cependant, personne ne sait quand cela pourrait se produire. La présidence de Trump vient à peine de commencer, et les quatre prochaines années pourraient apporter de nombreuses autres perturbations.
Analyse GBP/USD 1H
Sur le graphique horaire, la paire GBP/USD a connu une forte baisse mercredi dernier, mais s'est généralement redressée lors des sessions suivantes. Cela signifie que la livre sterling a très peu perdu dans l'ensemble et est susceptible de rebondir la semaine prochaine. Pour ce faire, elle doit casser au-dessus de la ligne critique. Le prix n'a pas réussi non plus à se consolider sous la ligne Senkou Span B, raison pour laquelle nous ne voyons pas encore de raison de considérer la tendance haussière comme brisée.
Niveaux clés de trading pour le 7 juillet :
Niveaux de support et de résistance : 1,3212, 1,3288, 1,3358, 1,3439, 1,3489, 1,3537, 1,3615, 1,3741–1,3763, 1,3833, 1,3886.
Les lignes de l'indicateur Ichimoku : Senkou Span B (1,3569) et Kijun-sen (1,3674) peuvent également servir de niveaux de signal.
Un Stop Loss doit être déplacé au seuil de rentabilité une fois que le prix se déplace de 20 points dans la bonne direction. Les lignes Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading.
Lundi, aucun événement économique significatif n'est prévu ni au Royaume-Uni ni aux États-Unis. Par conséquent, une négociation à faible volatilité peut persister aujourd'hui. Cependant, n'oubliez pas les développements de vendredi et samedi, qui pourraient encore se refléter dans les graphiques de lundi.
Légende et notation du graphique :
- Lignes rouges épaisses – niveaux de support/résistance où le prix peut s'arrêter. Ce ne sont pas des sources de signal directes.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du cadre temporel 4H au 1H. Considérées comme des niveaux forts.
- Lignes rouges fines – extrémités locales où le prix a déjà rebondi. Elles agissent en tant que sources de signaux.
- Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux et autres modèles techniques.
- Indicateur COT 1 – montre la taille de la position nette de chaque catégorie de trader.
