Analyse en 5 minutes de l'EUR/USD
Lundi, la paire de devises EUR/USD n’a exercé qu’une seule activité : elle était en chute. Au cours des six derniers mois, nous n'avons pas assisté à de nombreux plongeons de l'euro, mais cette fois-ci, il y avait des raisons valables. Le problème n'était même pas la signature de l'accord commercial entre les États-Unis et l'Union européenne, qui aurait au moins dû entraîner un renforcement modeste du dollar. Le véritable problème résidait dans le contenu de l'accord signé. En bref, il ne contient aucun avantage réel pour l'UE. Le seul avantage que l'UE peut revendiquer est d'avoir évité les tarifs douaniers de 30 % que Donald Trump avait promis à Bruxelles. Cependant, les tarifs finaux pour l'UE se sont finalement établis à 15 %, ce qui est supérieur aux taux de la période dite de "grâce". Autrement dit, selon cet accord avec les États-Unis, les tarifs sont maintenant plus élevés qu'ils ne l'étaient au cours des trois derniers mois.
De plus, l'Union européenne s'est engagée à acheter près d'un milliard de dollars d'énergie des États-Unis et à investir 600 millions de dollars dans l'économie américaine. Sans surprise, de telles conditions n’ont pas impressionné les acheteurs de la monnaie européenne.
Sur le graphique horaire, il est clair que l'euro poursuivait un mouvement régulier vers la reprise d’une tendance de six mois. Mais ensuite, un « cygne noir » est apparu, entraînant un effondrement. Malheureusement, personne n’est à l’abri de ces « cygnes », mais les traders auraient pu réaliser des bénéfices solides grâce à ce mouvement.
Sur le graphique de 5 minutes, au moins trois signaux de vente forts se sont formés. Le mouvement baissier a été intense tout au long de la journée, bien qu'il ait commencé progressivement — un scénario idéal pour les traders. Une position courte aurait pu être ouverte dès la percée en dessous de la zone de 1,1750–1,1760, et à partir de ce moment-là, les traders pouvaient simplement observer leur profit croître tout au long de la journée.
Rapport COT
Le dernier rapport COT (Commitment of Traders) est daté du 22 juillet. Comme montré dans le graphique ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux était haussière pendant longtemps. Les baissiers ont à peine pris le contrôle à la fin de 2024, mais l'ont rapidement perdu. Depuis que Trump est devenu Président des États-Unis, le dollar n'a fait que décliner. Bien que nous ne puissions pas dire avec une certitude absolue que cette baisse se poursuivra, les développements mondiaux actuels suggèrent que ce scénario est probable.
Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant l'euro, mais un facteur fort continue de peser sur le dollar américain. La tendance mondiale à la baisse reste intacte, mais qu'importe où le prix s'est déplacé au cours des 16 dernières années ? Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait commencer à monter — mais quand cela se produira-t-il ?
La position des lignes rouges et bleues dans l'indicateur continue de montrer une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de rapport, les positions longues détenues par le groupe "Non-commercial" ont augmenté de 6 200, tandis que les positions courtes ont augmenté de 8 900. Par conséquent, la position nette a diminué de 1 700 contrats — un changement négligeable.
Analyse EUR/USD sur 1 heure
Dans le cadre temporel horaire, EUR/USD a commencé à chuter fortement, et il sera intéressant de voir combien de temps le marché réagit à l'échec de l'équipe de négociation européenne. Bien sûr, l'accord entre Trump et l'UE a porté un coup important à l'euro, mais un seul événement n'est pas suffisant pour ramener le prix aux niveaux de début 2025. De plus, étant donné que tous les tarifs restent en place pour les pays qui ont signé des accords commerciaux avec les États-Unis, nous ne croyons pas que la guerre commerciale puisse être considérée comme terminée.
Pour le 29 juillet, nous soulignons les niveaux de trading suivants : 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1654) et Kijun-sen (1.1702). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de déplacer votre Stop Loss au point mort une fois que le prix se déplace de 15 pips dans la bonne direction — cela aide à se protéger contre les signaux potentiellement faux.
Le mardi, aucun événement significatif n'est prévu dans la zone euro. Aux États-Unis, nous recevrons le rapport sur les offres d'emploi JOLTs, qui, bien que non critique, pourrait néanmoins attirer de l'intérêt. Le marché d'aujourd'hui restera également concentré sur le résultat de l'accord commercial États-Unis–UE.
Recommandations de Trading
Le mardi, nous pourrions bien voir une poursuite du déclin de l'euro, bien que du point de vue journalier, cela reste juste une correction technique standard et légère. Cela pourrait bientôt prendre fin. Hier, plusieurs signaux de vente de haute qualité ont été formés, et ces configurations peuvent encore être pertinentes aujourd'hui. Acheter pendant un effondrement n'est probablement pas la meilleure décision.
Explications des Illustrations :
- Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B — Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées sur le graphique horaire depuis celui de 4 heures.
- Niveaux d'extremum – lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Elles agissent comme sources de signaux de trading.
- Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.
- Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
