Analyse EUR/USD sur 5 Minutes
La paire de devises EUR/USD a marqué une pause jeudi, comme nous l'avions anticipé. Aucune annonce ni événement majeur n'était prévu pour la journée, et pour une fois, Donald Trump a pris une pause sans imposer de nouveaux tarifs. En conséquence, le marché s'est concentré sur la récupération et le repos après mercredi, lorsque Jerome Powell a clairement indiqué que la Réserve fédérale pourrait se limiter à une seule réduction de taux d'intérêt d'ici la fin de l'année. Comme mentionné précédemment, le marché s'est une fois de plus tiré une balle dans le pied en s'attendant injustement à des décisions ultra accommodantes de la part de la Fed, pour être ensuite déçu lorsque Powell a continué à suivre la ligne "centrée sur l'inflation" dans la définition de la politique monétaire. Le dollar s'est renforcé cette semaine, de manière tout à fait méritée et logique, car presque tous les événements et rapports clés lui ont été favorables.
D'un point de vue technique, une tendance baissière se forme toujours sur le graphique horaire, mais le mouvement est presque ininterrompu. Par conséquent, il n'y a pas deux extrêmes pour tracer une ligne de tendance ou un canal. Ainsi, la tendance existe, mais il n'y a pas de repères clairs pour sa fin potentielle.
Sur le graphique de 5 minutes, la journée de jeudi a été marquée par un marché plat, entraînant de nombreux faux signaux de trading. Les deux premiers signaux d'achat autour du niveau de 1.1426 auraient pu être suivis, mais n'ont apporté aucun profit. Dans les deux cas, le prix a évolué d'au moins 15 pips dans la direction souhaitée, donc ces transactions ne pouvaient pas entraîner de pertes. Cependant, tous les signaux ultérieurs près du niveau de 1.1426 auraient dû être ignorés puisque les deux premiers se sont avérés faux.
Rapport COT
Le dernier rapport COT (Commitment of Traders) est daté du 22 juillet. Comme le montre le graphique ci-dessus, la position nette des traders non-commercials était haussière pendant longtemps. Les positions baissières ont à peine pris le contrôle à la fin de 2024, mais l'ont rapidement perdu. Depuis que Trump est entré en fonction en tant que président des États-Unis, le dollar n'a cessé de décliner. Bien que nous ne puissions affirmer avec une certitude de 100 % que cette baisse se poursuivra, les développements mondiaux actuels suggèrent que ce scénario est probable.
Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant l'euro, mais un facteur fort continue de peser sur le dollar américain. La tendance baissière mondiale reste intacte, mais qu'importe où le prix s'est déplacé ces 16 dernières années ? Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait commencer à remonter — mais quand cela arrivera-t-il ?
La position des lignes rouges et bleues dans l'indicateur continue de montrer une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de rapport, les positions longues détenues par le groupe "Non-commercial" ont augmenté de 6 200, tandis que les positions courtes ont augmenté de 8 900. Par conséquent, la position nette a diminué de 1 700 contrats — un changement négligeable.
Analyse EUR/USD à 1 heure
Dans la période horaire, la paire EUR/USD a commencé et continue de chuter fortement, ce qui est entièrement justifié cette semaine. L'accord commercial entre Trump et l'UE est un coup sévère pour l'euro, mais d'autres données macroéconomiques ont aussi soutenu le dollar. Soutenu par les conditions macroéconomiques locales, le dollar peut espérer une croissance supplémentaire, bien que nous n'anticipions toujours pas un rallye à moyen terme. Actuellement, une correction est en cours sur la période journalière.
Pour le 1er août, nous soulignons les niveaux de trading suivants : 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1615, 1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1846-1,1857. Également, les lignes Ichimoku : Senkou Span B à 1,1673 et Kijun-sen à 1,1586. Ces lignes peuvent évoluer au cours de la journée, il faut donc en tenir compte lors de l'interprétation des signaux de trading. N'oubliez pas de mettre le Stop Loss au point mort une fois que le prix évolue de 15 pips dans la direction correcte. Cela protège contre les pertes potentielles dues à de faux signaux.
Vendredi, l'UE est censée publier l'Indice des prix à la consommation, relativement important, tandis que les États-Unis publieront le rapport NonFarm Payrolls, le taux de chômage et l'ISM Manufacturing PMI. Ces rapports américains pourraient déclencher des mouvements forts dans la seconde moitié de la journée.
Recommandations de Trading
Vendredi, le mouvement de la paire dépendra encore une fois largement du contexte macroéconomique. Le dollar américain s'est bien comporté cette semaine, mais aujourd'hui tout repose sur trois rapports clés. Par conséquent, la paire a une chance égale de monter ou de descendre.
Explications d'Illustration :
- Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où les mouvements peuvent se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Il s'agit de lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées sur la période horaire à partir de celle de 4 heures.
- Niveaux d'extrémité – lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Elles agissent comme sources de signaux de trading.
- Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et d'autres figures techniques.
- Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
