Vendredi, la paire EUR/USD a inversé sa tendance près du niveau correctif de 161.8% à 1.1416, en faveur de l'euro, et a fortement grimpé. La consolidation au-dessus du niveau de 100.0% de Fibonacci à 1.1558 ouvre la possibilité d'une poursuite de la croissance, mais pour le moment, la tendance générale reste baissière. Par conséquent, un scénario plus probable est une consolidation en dessous du niveau de 1.1558, ce qui signalerait un retour potentiel au mouvement à la baisse vers 1.1416.
La structure des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague haussière complétée a dépassé le sommet précédent, tandis que la dernière vague baissière a franchi le creux antérieur. Ainsi, la tendance peut encore être considérée comme baissière, bien qu'elle ait récemment oscillé fréquemment en raison du contexte médiatique. Donald Trump a réussi à signer plusieurs accords commerciaux favorables, ce qui a donné de la force aux baissiers, tout comme les déclarations de Jerome Powell après la dernière réunion de la Fed. Cependant, les derniers chiffres du marché du travail et l'évolution des perspectives de politique monétaire de la Fed ont désormais fait pencher la balance du côté des haussiers.
Vendredi a été un choc pour les baissiers, qui avaient poussé le marché vers le bas de manière continue ces dernières semaines. De nombreux traders pensaient que le pire était passé pour l'économie américaine et le dollar. Et pourquoi pas, étant donné que Donald Trump avait réussi à conclure d'excellents accords commerciaux avec l'UE, le Japon et plusieurs autres pays, et que l'économie avait crû de 3 % au deuxième trimestre ? Il semblait que Trump avait eu raison dans ses prévisions, et qu'une nouvelle ère dorée était en train de commencer après une légère récession. Cependant, les données économiques de vendredi ont forcé de nombreux traders à reconsidérer leur position sur le dollar et l'économie américaine. Il a été révélé que le nombre de création d'emplois Nonfarm Payrolls en juillet était bien en deçà des attentes et, en plus de cela, les chiffres de juin et mai ont été révisés à la baisse. C'est un cas sans précédent ; je ne me souviens pas de la dernière fois qu'une situation similaire s'est produite. En conséquence, les baissiers n'ont eu d'autre choix que de battre en retraite, et savoir s'ils se remettront de ce coup de sitôt reste une grande question.
Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est inversée en faveur de l'euro et s'est consolidée au-dessus du niveau de correction de 127,2 % à 1,1495. Cela signifie que le mouvement à la hausse peut se poursuivre vers le niveau de 1,1680. Les traders ne devraient pas être découragés par le fait que la paire se soit clôturée sous le canal de tendance ascendant — cela ne garantit pas la formation d'une tendance baissière à long terme. En fait, les informations récentes suggèrent qu'une nouvelle baisse du dollar américain est plus probable.
Rapport COT (Commitments of Traders) :
Au cours de la dernière semaine de rapport, les acteurs professionnels ont ouvert 461 positions longues et 2 617 positions courtes. Le sentiment parmi le groupe "Non-commercial" reste optimiste, grâce à Donald Trump, et se renforce avec le temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 248 000, contre 125 000 positions courtes—soit plus du double. Notez également le nombre de cellules vertes dans le tableau supérieur, qui indiquent une forte augmentation des positions en euro. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro continue de croître, ce qui signifie que l'intérêt pour le dollar diminue.
Pendant vingt-cinq semaines consécutives, les gros acteurs réduisent leurs positions courtes et augmentent leurs positions longues. Les politiques de Donald Trump restent le facteur le plus significatif pour les traders, car elles pourraient entraîner de nombreux défis à long terme et structurels pour l'économie américaine. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux clés, certains indicateurs économiques majeurs continuent de montrer un déclin.
Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro :
Le 4 août, le calendrier économique ne contient aucun événement notable. En conséquence, le contexte d'actualités n'aura aucun impact sur le sentiment du marché lors de la session de lundi.
Prévisions EUR/USD et recommandations pour les traders :
Vendre la paire est possible aujourd'hui si elle se consolide en dessous du niveau de 1,1558, avec des cibles à 1,1495 et 1,1416. Les opportunités d'achat peuvent être envisagées aujourd'hui sur un rebond du niveau de 1,1558, avec des cibles à 1,1612 et 1,1645.
Les grilles de Fibonacci sont construites de 1,1558–1,1789 sur le graphique horaire et de 1,1214–1,0179 sur le graphique de 4 heures.
