Analyse EUR/USD sur 5 minutes
Vendredi, la paire de devises EUR/USD a évolué exclusivement de manière latérale. Il n'y avait pas de contexte macroéconomique ce jour-là, et les traders semblaient partir tôt pour le week-end. En conséquence, la volatilité de vendredi était très faible. Puisque le marché a montré pratiquement aucun mouvement, il n'y a aucun intérêt à identifier ce qui a influencé la paire — en vérité, rien ne l'a fait.
Cela dit, on ne peut pas dire que le contexte fondamental actuel est absent ou faible. La semaine dernière, plusieurs membres du comité de politique monétaire de la Federal Reserve ont exprimé leur volonté de réduire le taux directeur en septembre. Désormais, environ la moitié du Comité parle ouvertement de la nécessité de baisser les taux pour soutenir le marché du travail. Les membres du FOMC s'accordent à dire que la pression sur l'économie de la guerre commerciale de Donald Trump est plus forte qu'on ne le pensait, même si la croissance du PIB au deuxième trimestre a été bien supérieure aux prévisions les plus optimistes.
Un assouplissement à venir de la politique monétaire, les guerres tarifaires de Trump, la pression sur la Fed, la pression sur le Bureau des statistiques, et les tensions géopolitiques — tous ces facteurs indiquent potentiellement une nouvelle baisse du dollar. Le plus important, c'est que la guerre commerciale ne se termine pas mais s'étend plutôt. Par conséquent, nous nous attendons à un nouvel affaiblissement de la monnaie américaine.
Sur le graphique à 5 minutes vendredi, le prix a formé trois signaux de trading parfaitement précis et identiques. Le prix a rebondi trois fois sur le niveau 1,1666, mais le mouvement à la baisse maximum était seulement de 25 pips. En d'autres termes, les signaux étaient excellents, mais la volatilité était absente.
Rapport COT
Le dernier rapport COT est daté du 5 août. Comme le montre clairement le graphique ci-dessus, la position nette des traders non-commerciaux était haussière pendant longtemps, tandis que les baissiers ont à peine atteint la zone de dominance à la fin de 2024 mais l'ont rapidement perdue. Depuis l'arrivée de Trump au pouvoir, le dollar n'a fait que baisser. Nous ne pouvons pas dire avec une certitude de 100% que le déclin de la devise américaine va se poursuivre, mais les développements mondiaux actuels pointent précisément dans cette direction.
Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux pour renforcer l'euro, mais il reste un facteur très significatif pour le déclin du dollar. La tendance baissière à long terme reste intacte, mais à ce stade, quelle importance a où le prix s'est déplacé au cours des 17 dernières années ? Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait commencer à s'apprécier, mais les événements récents ont montré que la guerre continuera sous une forme ou une autre.
Le positionnement des lignes indicatrices rouge et bleue signale toujours une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de référence, le nombre de positions longues parmi le groupe "Non-commercial" a diminué de 1 400, tandis que les positions courtes ont augmenté de 5 900. En conséquence, la position nette a diminué de 7 300 contrats au cours de la semaine — un changement insignifiant.
Analyse EUR/USD 1 Heure
Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD continue de former une nouvelle tendance à la hausse. Sur le timeframe H1, le prix est au-dessus des lignes de l'indicateur Ichimoku, et sur le graphique quotidien, il a rebondi sur la ligne Senkou Span B. Ainsi, en tenant compte des facteurs techniques et fondamentaux, il y a beaucoup plus de raisons de s'attendre à une continuation de la faiblesse du dollar qu'à un renouvellement de la faiblesse de l'euro. Trump continue de prendre des mesures qui intensifient la guerre commerciale.
Pour le 11 août, nous soulignons les niveaux de trading suivants : 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1590) et la ligne Kijun-sen (1.1615). Les lignes d'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer votre Stop Loss à l'équilibre si le prix progresse de 15 pips dans la bonne direction — cela vous protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.
Pour lundi, aucun événement ou publication important n'est prévu ni dans la zone euro ni aux États-Unis. Nous nous attendons à un autre "lundi calme", et seul Trump pourrait agiter le marché.
Recommandations de Trading
Lundi, le prix peut continuer à monter, du moins sur la base d'un rebond sur la ligne Senkou Span B (timeframe quotidien) et d'un rebond sur le niveau de 1.1615 sur le graphique horaire. Cependant, un scénario plat est également possible. Par conséquent, nous restons concentrés sur les positions longues visant 1.1750–1.1760, mais le niveau de 1.1666 doit être franchi. Lundi, il est également possible de trader sur les rebonds des niveaux les plus proches.
Explications des Illustrations :
- Niveaux de prix de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'achever. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont de fortes lignes de l'indicateur Ichimoku transférées sur le timeframe horaire depuis celui de 4 heures.
- Niveaux d'extrême – lignes rouges fines où le prix a rebondi auparavant. Elles agissent comme des sources de signaux de trading.
- Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres figures techniques.
- Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
