Vendredi, l'EUR/USD a effectué deux rebonds depuis la zone de support 1,1637–1,1645 et s'est orienté en faveur de l'euro. Cela signifie que le mouvement haussier pourrait se poursuivre aujourd'hui vers le niveau de retracement Fibonacci de 76,4 % à 1,1695. Une consolidation sous la zone 1,1637–1,1645 jouerait en faveur du dollar américain et une baisse vers 1,1590 et 1,1544.
La structure des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague haussière complétée a dépassé le sommet de la vague précédente, et la dernière vague baissière a franchi le bas précédent. Actuellement, la tendance peut être considérée comme baissière, mais elle a récemment changé trop souvent en raison du contexte d'actualité. Donald Trump a réussi à signer plusieurs accords favorables, ce qui a soutenu les baissiers, tout comme les commentaires de Jerome Powell après la dernière réunion de la Fed. Cependant, les dernières données sur le marché du travail et l'évolution des perspectives de la politique monétaire de la Fed soutiennent maintenant les haussiers.
Il n'y a pas eu de contexte d'actualité vendredi, ce qui explique la faible activité des traders. Il en sera peut-être de même aujourd'hui, car le calendrier économique est vide. Cependant, demain, les États-Unis publieront le rapport sur l'inflation de juillet. À mon avis, malgré une augmentation des attentes accommodantes concernant les actions de la Fed, l'inflation reste une mesure importante. Le FOMC pourrait se préparer à assouplir sa politique en septembre, mais les perspectives à plus long terme sont plus importantes. Une seule réduction de taux ne satisfera pas Donald Trump ni ne résoudra le problème du marché du travail. En même temps, si l'inflation continue d'accélérer, la Fed ne procédera probablement pas à des réductions de taux rapidement. Je crois que la Fed continuera à essayer de trouver un équilibre entre l'inflation et le marché du travail. Le marché du travail a besoin de soutien, mais l'inflation ne peut être ignorée. Par conséquent, deux réductions de taux avant la fin de l'année restent le scénario de base, et même cela ne serait pas de bon augure pour le dollar.
Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est inclinée en faveur de l'euro et a grimpé jusqu'à 1,1680 après avoir formé deux divergences haussières. Un rebond à partir de ce niveau jouerait en faveur du dollar américain et entraînerait une baisse vers le niveau de retracement de 127,2% à 1,1495. Une consolidation au-dessus de 1,1680 augmenterait la probabilité d'une poursuite de la croissance vers le niveau de Fibonacci à 161,8% à 1,1854. Aucune divergence émergente n'est actuellement observée sur aucun indicateur, et une consolidation en dessous du canal ascendant ne signifie pas nécessairement qu'une tendance baissière se formera.
Rapport des engagements des traders (COT):
Au cours de la dernière semaine de rapport, les traders professionnels ont clôturé 1 848 positions longues et ouvert 5 916 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste haussier, en partie grâce à Donald Trump, et se renforce avec le temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est désormais de 247 000, tandis que le nombre de positions courtes est de 131 000 — presque une différence de deux fois. De plus, notez le nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus, indiquant une accumulation significative de positions sur l'euro. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro augmente, tandis que l'intérêt pour le dollar diminue.
Depuis 26 semaines consécutives, les grands acteurs du marché réduisent les positions courtes et augmentent les positions longues. Les politiques de Donald Trump demeurent le facteur le plus significatif pour les traders, car elles pourraient causer de nombreux problèmes structurels à long terme pour les États-Unis. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux importants, certains indicateurs économiques clés montrent des déclins.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :
Le 11 août, le calendrier économique ne contient aucun événement notable. Le contexte d'actualités n'influencera pas le sentiment du marché lundi.
Prévisions EUR/USD et conseils de trading :
Vendre la paire est possible aujourd'hui si la clôture horaire est en dessous de la zone 1.1637–1.1645, avec des objectifs à 1.1590 et 1.1544. Les positions longues peuvent être maintenues avec des objectifs à 1.1695 et 1.1789 après un rebond de la zone 1.1637–1.1645.
Les grilles de Fibonacci sont tracées de 1.1789 à 1.1392 sur le graphique horaire et de 1.1214 à 1.0179 sur le graphique 4 heures.
