Analyse EUR/USD sur 5 minutes
Pour la majeure partie de la journée de vendredi, la paire EUR/USD a continué à dériver lentement vers le bas, mais en fin d'après-midi, alors que Jerome Powell commençait son discours au symposium de Jackson Hole, le marché s'est de nouveau précipité pour vendre le dollar américain. Nous avions à plusieurs reprises averti que toute baisse de l'EUR/USD n'était qu'une correction technique. Nous avons également souligné qu'aucun fondement n'apporte de soutien au dollar actuellement. Par conséquent, la reprise de la faiblesse du dollar n'était qu'une question de temps. Les traders attendaient un événement important, ont reçu un prétexte formel, et ont recommencé à vendre le dollar en difficulté.
D'un point de vue technique, la situation actuelle semble presque parfaite. En seulement une demi-heure, le prix a franchi la ligne de tendance descendante, les lignes de l'indicateur Ichimoku, et deux niveaux clés. Ainsi, on peut s'attendre à un léger repli vers le bas, suivi de la formation d'une nouvelle tendance haussière locale, qui fera partie de la "tendance 2025".
Dans la période de 5 minutes vendredi, deux signaux de trading se sont formés, mais il était extrêmement difficile d'agir sur eux en se basant uniquement sur la technique. Le premier signal—un rebond à partir de 1.1615—est apparu juste une demi-heure avant le discours de Powell, rendant le trading trop risqué. Le deuxième signal s'est formé au début du discours de Powell : un franchissement de deux niveaux et de deux lignes en seulement cinq minutes. Il était impossible de réagir à temps. Des positions longues ne pouvaient être ouvertes qu'après la consolidation au-dessus de 1.1666, et même un tel trade aurait rapporté au moins 45 points de profit.
Rapport COT
Le dernier rapport COT est daté du 19 août. Le graphique ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non-commerciaux a longtemps été haussière, tandis que les baissiers n’ont brièvement pris le dessus qu'à la fin de 2024, avant de rapidement perdre à nouveau leur domination. Depuis que Donald Trump a pris la présidence des États-Unis, le dollar est la seule monnaie en déclin. Nous ne pouvons pas dire avec certitude à 100 % que cela va continuer, mais les développements mondiaux actuels suggèrent fortement cette direction.
Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant la hausse de l'euro, mais il reste de nombreux facteurs pesant sur le dollar. La tendance baissière générale de la monnaie américaine se poursuit, et que importe-t-il maintenant où le prix s'est déplacé au cours des 17 dernières années ? Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait à nouveau s'apprécier, mais les événements récents montrent que ces guerres vont persister sous une forme ou une autre.
Les positions des lignes rouges et bleues sur l'indicateur continuent à signaler une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de rapport, les positions longues du groupe "Non-commercial" ont augmenté de 6 400, tandis que les positions courtes ont augmenté de 3 100. Par conséquent, la position nette a augmenté de 3 400, un changement mineur.
Analyse EUR/USD en 1 heure
Sur la période horaire, EUR/USD a fait son premier pas vers la formation d'une nouvelle tendance haussière. Les facteurs mondiaux derrière la baisse du dollar, que nous avons régulièrement discutés, ont joué un rôle vendredi lors du discours de Powell. Nous continuons de ne voir aucune raison pour un rallye moyen-terme du dollar. Techniquement, les tendances sont désormais à la hausse sur quasiment tous les intervalles de temps.
Pour le 25 août, nous soulignons les niveaux de trading suivants : 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, ainsi que Senkou Span B (1.1630) et Kijun-sen (1.1660). Les lignes Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss à l'équilibre si le prix bouge de 15 pips dans la bonne direction – cela vous protégera contre les pertes si le signal s'avère faux.
Le calendrier est vide lundi. L'Allemagne publiera son rapport sur le climat des affaires, mais qui se soucie sérieusement de ces données actuellement ?
Recommandations de Trading
Lundi, le mouvement haussier pourrait bien se poursuivre, bien qu'une correction à la baisse après la "hausse" de vendredi ne soit pas à exclure. Puisqu'il n'y aura pas de contexte macroéconomique, le trading devra se baser uniquement sur les niveaux et lignes techniques. Par conséquent, cette semaine, nous attendons une nouvelle croissance de l'euro, tout en gardant à l'esprit de possibles replis techniques.
Explication des Illustrations :
- Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Ils ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B — Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées à la période horaire depuis celle de 4 heures.
- Niveaux d'extrême – lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Elles agissent comme des sources de signaux de trading.
- Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres modèles techniques.
- Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
