Mercredi, la paire EUR/USD est tombée au niveau de retracement de 50,0 % à 1,1590, puis s'est réorientée en faveur de l'euro pour revenir à la zone de résistance de 1,1637–1,1645. Un rebond depuis cette zone favoriserait la monnaie américaine et entraînerait une reprise de la baisse vers 1,1590. Une consolidation au-dessus de 1,1637–1,1645 donnerait aux traders des raisons d'espérer une croissance supplémentaire vers le niveau de Fibonacci à 76,4 % à 1,1695. Ces dernières semaines, le marché évolue latéralement.
L'image des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague baissière terminée n'a pas atteint les précédents plus bas, tandis que la dernière vague haussière a dépassé presque tous les récents plus hauts. Ainsi, la tendance pourrait de nouveau passer à "haussière," bien que la possibilité d'un mouvement latéral subsiste. Les récentes données du marché de l'emploi et le changement dans les perspectives de la politique de la Fed soutiennent les haussiers.
Mercredi, il n'y avait pas de rapports économiques. Le marché a continué de digérer les nouvelles concernant le licenciement de Lisa Cook ainsi que les nouveaux tarifs contre l'Inde. Dans les deux cas, l'initiateur était Donald Trump. Les traders ont réagi calmement à ces développements, bien que, selon moi, les haussiers aient eu toutes les raisons de lancer une nouvelle offensive. Un nouvel avancement n'est probable qu'après une consolidation au-dessus de 1.1637–1.1645. Cette semaine, le contexte d'information est très faible, donc les traders pourraient volontairement faire une pause jusqu'à ce que des informations plus importantes arrivent. La semaine prochaine apportera son lot, avec les données du marché de l'emploi américain étant décisives pour la décision de politique monétaire de la Fed en septembre. Rappelons que les traders s'attendent à une baisse des taux après une pause de huit mois, bien que des doutes subsistent, car l'inflation augmente toujours très lentement mais pourrait accélérer brusquement, rendant impossible l'assouplissement de la politique à l'avenir.
Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est à nouveau retournée en faveur de la devise américaine et s'est consolidée en dessous de 1,1680. Récemment, ce niveau a été traversé trop fréquemment pour être fiable, je ne recommande donc pas de s'y fier. Le graphique horaire est bien plus informatif et contient davantage de niveaux. Aucune divergence émergente n'est visible dans les indicateurs aujourd'hui. Le schéma de tendance latérale est également clairement visible sur le graphique de 4 heures.
Rapport sur les engagements des traders (COT) :
Durant la dernière semaine de rapport, les traders professionnels ont ouvert 6 420 positions longues et 3 106 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste haussier grâce à Donald Trump et se renforce au fil du temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 253 000 contre 134 000 shorts — un écart presque double. Notez également le grand nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus, reflétant de fortes augmentations des positions en euros. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro continue de croître, tandis que l'intérêt pour le dollar décline.
Depuis 28 semaines consécutives, les grands opérateurs réduisent les shorts et augmentent les longs. Les politiques de Trump restent le facteur le plus significatif pour les traders, car elles peuvent entraîner des problèmes structurels à long terme pour l'économie américaine. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux importants, certains indicateurs économiques clés continuent de montrer des déclins.
Calendrier des actualités pour les États-Unis et la zone euro :
- États-Unis – Changement du PIB T2 (12:30 UTC)
- États-Unis – Demandes initiales d'allocations chômage (12:30 UTC)
Le 28 août, le calendrier économique contient deux entrées, dont aucune n'est particulièrement importante. Le contexte des nouvelles le jeudi aura peu ou pas d'influence sur le sentiment du marché.
Prévision pour EUR/USD et recommandations aux traders :
Des ventes étaient possibles après une clôture en dessous de 1.1695 sur le graphique horaire, avec un objectif dans la zone 1.1637–1.1645. Le prochain objectif à 1.1590 a également été atteint, mais le marché est actuellement dans une phase latérale. Des achats étaient possibles à partir d'un rebond à 1.1590 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1.1695. Aujourd'hui, ces opérations peuvent rester ouvertes tant qu’une consolidation a lieu au-dessus de 1.1637–1.1645.
Les grilles de Fibonacci sont construites de 1.1789–1.1392 sur le graphique horaire et de 1.1214–1.0179 sur le graphique 4 heures.
