Jeudi, la paire EUR/USD s'est consolidée en dessous du niveau de 1.1789–1.1802 en fin de journée. Ainsi, la baisse pourrait se poursuivre vers le prochain niveau de Fibonacci de 76,4% – 1.1695. Une consolidation au-dessus de la zone de 1.1789–1.1802 favorisera l’euro et une reprise de la croissance vers le niveau de retracement de 127,2% – 1.1896.
La situation des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague haussière a dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la dernière vague baissière complétée n'a pas cassé le précédent point bas. Ainsi, la tendance reste "haussière" pour le moment. Les dernières données du marché de l'emploi et les perspectives modifiées pour la politique monétaire de la Fed soutiennent uniquement les haussiers, tandis que les baissiers restent sans grand appui. Pour que la tendance passe à "baissière", la paire doit chuter au niveau de support de 1,1637–1,1645.
Jeudi, les traders "digéraient" encore la réunion du FOMC de mercredi soir, tout en réagissant à la réunion de la Banque d'Angleterre. Mais pas à pas. Jerome Powell n'a pas écarté la possibilité d'une baisse de taux lors des deux dernières réunions de 2025, et c'est essentiellement le point clé. Auparavant, les traders prévoyaient deux baisses au total avant la fin de l'année, maintenant trois. Alors pourquoi le dollar augmente-t-il si le sentiment "colombe" s'est renforcé ? C'est un paradoxe — du moins de mon point de vue. Il n'y avait rien de "faucon" dans le discours de Powell. Il a laissé entendre que la Fed reste apolitique, mais les traders ne s'attendaient pas à une baisse brusque et immédiate des taux en raison de l'arrivée du nouveau membre du FOMC, Stephen Miran. Ainsi, je crois que les attaques des baissiers resteront très faibles. Le contexte d'actualité pour la devise américaine est encore très faible et tend à s'aggraver avec le temps. Par conséquent, je m'attends à de nouveaux signaux d'achat. Une baisse hypothétique peut certainement être négociée s'il y a de bons signaux, mais je suis plus enclin à acheter. Il est très difficile pour le dollar de trouver des éléments positifs en ce moment.
Sur le graphique en 4 heures, la paire s'est consolidée au-dessus du canal horizontal, ce qui permet aux traders d'attendre une croissance supplémentaire. Un rebond du niveau de Fibonacci à 161.8% – 1.1854 – a été favorable au dollar américain, entraînant une certaine baisse vers 1.1680. Une consolidation au-dessus de 1.1854 permettra aux traders d'espérer une continuation de la croissance vers 1.2066. Aucune divergence émergente n'est observée aujourd'hui sur aucun indicateur.
Rapport des engagements des traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les acteurs professionnels ont ouvert 2 389 positions longues et clôturé 3 696 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste "bullish" grâce à Donald Trump et continue de se renforcer au fil du temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 258 000, contre 132 000 positions courtes. L'écart est effectivement double. De plus, notez le nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus : elles reflètent de fortes augmentations de positions sur l'euro. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro continue de croître, tandis que l'intérêt pour le dollar diminue.
Depuis trente et une semaines consécutives, les grands acteurs réduisent leurs positions courtes et augmentent les positions longues. La politique de Donald Trump reste le facteur le plus significatif pour les traders, car elle pourrait provoquer de nombreux problèmes structurels de longue durée pour les États-Unis. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux clés, de nombreux indicateurs économiques majeurs continuent de montrer des baisses.
Calendrier économique pour les États-Unis et l'UE :
Le 19 septembre, le calendrier économique ne contient pas d'entrées notables. Le contexte de l'actualité n'influencera pas le sentiment du marché vendredi.
Prévisions EUR/USD et conseils aux traders :
Les ventes de la paire pourraient être envisagées sur un rebond depuis 1,1896 sur le graphique horaire avec un objectif à 1,1802. Cet objectif a été atteint. De nouvelles ventes étaient possibles sur une clôture sous la zone 1,1789–1,1802 avec un objectif à 1,1695. Aujourd'hui, ces transactions peuvent rester ouvertes jusqu'à l'apparition d'un signal d'achat. Les achats deviendront possibles aujourd'hui sur une clôture au-dessus de la zone 1,1789–1,1802 avec un objectif à 1,1896.
Les grilles Fibonacci sont construites de 1,1789–1,1392 sur le graphique horaire et de 1,1214–1,0179 sur le graphique 4 heures.
