Analyse de l'EUR/USD à 5 minutes
Vendredi, la paire EUR/USD a connu un mouvement haussier, ce qui représente une correction au sein de la tendance baissière plus large. La ligne de tendance descendante indique clairement le sentiment baissier dominant parmi la majorité des traders, mais nous ne nous attendons toujours pas à un fort rallye du dollar. Il est essentiel de reconnaître que, depuis une semaine et demie, plusieurs facteurs ont effectivement soutenu la devise américaine ; toutefois, tous sont temporaires. La tendance mondiale reste inchangée, tout comme le contexte fondamental global. Ainsi, nous assistons à un autre cycle de correction, mais le dollar trouve encore extrêmement difficile d'espérer plus que cela.
Vendredi, la présidente de la Banque Centrale Européenne, Christine Lagarde, a prononcé un nouveau discours dans la zone euro, mais il n'a fourni aucune nouvelle information au marché. Aux États-Unis, trois rapports ont été publiés, dont deux ont été ignorés par le marché. L'indice des prix du PCE de base s'est établi à 0,2 % en août, conformément aux prévisions. Les revenus personnels et les dépenses de consommation ont légèrement dépassé les attentes. Seul l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan a déclenché une faible réaction du marché, bien que son résultat ne se soit pas écarté significativement des prévisions. Néanmoins, le sentiment des consommateurs a décliné depuis décembre de l'année dernière, ce qui "paradoxalement" coïncide avec le retour de Donald Trump à la Maison-Blanche.
Sur la période de 5 minutes, deux très bons signaux de trading ont été formés vendredi. Le prix a rebondi deux fois depuis le niveau de 1.1666. À la deuxième tentative, le mouvement haussier a finalement commencé, et l'euro a réussi à gagner environ 25 pips à la fin de la journée. La volatilité de vendredi était faible, donc il n'y avait aucune raison d'attendre de gros profits.
Rapport COT
Le dernier rapport COT est daté du 16 septembre. Comme le montre clairement le graphique ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux a longtemps été haussière, les baissiers ne prenant à peine le dessus qu'à la fin de 2024 avant de le perdre rapidement de nouveau. Depuis que Donald Trump a pris ses fonctions pour la deuxième fois, le dollar continue de baisser. Nous ne pouvons pas affirmer avec certitude à 100 % que cette baisse se poursuivra, mais les développements mondiaux actuels suggèrent fortement que ce sera le cas.
Nous ne voyons toujours aucun moteur fondamental pour le renforcement de l'euro, alors que de nombreux facteurs restent en place qui pourraient entraîner la baisse du dollar. La tendance baissière à long terme reste intacte, mais qu'importe lorsque le prix évolue dans cette direction depuis 17 ans ? Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait se redresser, mais les événements récents suggèrent que ces guerres persisteront sous une forme ou une autre. La possible perte d'indépendance de la Fed est un autre puissant facteur pesant sur la devise américaine.
Les lignes indicatrices rouges et bleues continuent d'indiquer une tendance "haussière". Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues parmi le groupe "Non-commercial" a diminué de 800, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 2 600. En conséquence, la position nette a chuté de 3 400 contrats.
Analyse EUR/USD en 1 heure
Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD forme une nouvelle tendance à la baisse, comme l'indique une ligne de tendance. Nous ne voyons toujours pas de raison pour un rallye durable du dollar. Sur le graphique journalier, la tendance haussière reste intacte, bien que le renforcement du dollar semble s'affaiblir. Sur des unités de temps plus courtes, la devise américaine est en hausse, mais il est difficile de prédire combien de temps cette tendance va persister.
Pour le 29 septembre, nous soulignons les niveaux suivants pour le trading : 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1790) et la ligne Kijun-sen (1.1733). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent évoluer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer l'ordre de Stop Loss au point mort une fois que le prix a évolué de 15 pips dans la bonne direction. Cela protégera contre les pertes potentielles si un signal s'avère faux.
Lundi, aucun rapport macroéconomique important n'est prévu ni dans la zone euro ni aux États-Unis, mais une série de discours de responsables de la Fed et de la BCE aura lieu. Les représentants de la Fed peuvent susciter de l'intérêt, car il reste incertain comment la banque centrale américaine agira d'ici la fin de l'année.
Recommandations de Trading
Vendredi, la reprise de l'euro pourrait se poursuivre. Après un rebond du niveau de 1.1666, le mouvement à la hausse pourrait s'étendre vers la ligne Kijun-sen. La tendance commencera à devenir haussière si le prix surpasse les lignes de l'indicateur Ichimoku et la ligne de tendance. Pour les opportunités de vente, un rebond à partir de la ligne critique sera requis.
Explications des Illustrations :
- Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont de fortes lignes de l'indicateur Ichimoku transférées sur le graphique horaire depuis le graphique 4 heures.
- Niveaux d'extrême – fines lignes rouges où le prix a rebondi précédemment. Elles agissent comme des sources de signaux de trading.
- Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance, et autres modèles techniques.
- Indicateur 1 sur les graphiques COT – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
