Pour former un rallye soutenu en octobre, la cryptomonnaie phare doit percer la barrière des 115 000 $, selon les analystes de QCP Capital. À l'heure actuelle, l'actif crypto principal n'est qu'à l'approche de ce niveau.
Selon les analystes, l'intérêt ouvert pour le Bitcoin et les principales cryptomonnaies se stabilise progressivement. Les conditions actuelles sur le marché des cryptomonnaies sont favorables au début d'une tendance haussière du Bitcoin. Les analystes de QCP Capital ont également noté une reprise des prix, malgré des sorties de capitaux importantes des ETF.
Les prix absorbent la pression de vente plus doucement que prévu. Après avoir récupéré une partie de leurs pertes antérieures, les flux entrants vers les ETF pourraient susciter une demande institutionnelle renouvelée à l'approche d'un mois saisonnièrement "haussier", souligne l'entreprise.
En même temps, la volatilité du Bitcoin montre une tendance à s'affaiblir. QCP Capital pense que cette tendance continuera alors que le marché crypto au comptant se consolide avant la publication du rapport sur l'emploi aux États-Unis. Rappelons que ces données seront publiées le vendredi 3 octobre.
Plus tôt, les spécialistes de 10x Research ont noté que le Bitcoin et l'Ethereum ont atteint des niveaux de prix à partir desquels des rallyes explosifs et des corrections brusques ont commencé par le passé. "La situation actuelle sur le marché des cryptomonnaies est devenue aussi dangereuse et excitante qu'elle ne l'a été depuis plusieurs années," insistent les analystes.
Un revirement inattendu : pourquoi vous ne devriez pas célébrer l'atteinte de 114 000 $ par le BTC
Selon Jacob King, PDG de SwanDesk et analyste financier, même une petite correction du bitcoin pourrait se transformer en une vente massive. Dans une telle situation, il appelle à la prudence et conseille de ne pas célébrer la hausse de l'actif phare à 114 000 $ et au-delà.
Le mercredi 1er octobre, le Bitcoin se négociait à 114 560 $, tentant de monter plus haut. Selon les calculs de King, toute baisse du prix du bitcoin pourrait déclencher des liquidations massives : une baisse à 110 000 $ fermerait environ 800 millions de positions, et à 105 000 $, les liquidations pourraient atteindre 2 milliards de dollars. "Si le Bitcoin tombe à un niveau critique de 95 000 $, les pertes totales pourraient atteindre 7 à 8 milliards de dollars," ajoute l'expert.
Ce processus est connu sous le nom de cascade de liquidations. Dans ces situations, lorsque certaines positions sont fermées automatiquement, cela accentue la pression sur le marché et provoque d'autres baisses de prix. Cela entraîne à son tour une nouvelle vague de liquidations. Notez que sur les plateformes de cryptomonnaies, les liquidations se produisent automatiquement, ce qui signifie que vous pouvez perdre tous vos fonds en quelques minutes.
Jacob King souligne que la majorité des plateformes d'échange de cryptomonnaies restent non réglementées. Il les compare à des "tables de poker où le croupier peut voir les cartes des joueurs." Selon lui, ces plateformes ont toutes les informations sur les positions des clients et peuvent influencer les mouvements de prix comme elles l'entendent.
La monnaie unique européenne gagne en confiance
Dans les circonstances actuelles, la dynamique de l'euro mérite une attention particulière : récemment, il s'est renforcé et a partiellement surpassé le dollar. Le récent repli de la paire EUR/USD a été provoqué par les prises de bénéfices après la baisse des taux de la Fed, une chute des indices boursiers américains et de solides données macroéconomiques américaines. "Cependant, après que les investisseurs ont acheté à la baisse le S&P 500, et que les autorités du FOMC ont signalé une nouvelle détente de la politique monétaire, l'euro a déployé ses ailes", soulignent les experts.
Jerome Powell et ses collègues sont prêts à soutenir le marché du travail américain qui se refroidit. Dans ces conditions, ils prêtent peu d'attention à l'accélération de l'inflation. Dans ce contexte, la probabilité d'une baisse du taux des fonds fédéraux en octobre a grimpé à un impressionnant 91 %. Les analystes et les participants au marché envisagent également une autre baisse possible en décembre 2025.
Selon Philip Lane, économiste en chef à la BCE, les chances de voir l'inflation de la zone euro revenir à de faibles niveaux sont minces, tandis que la probabilité qu'elle dépasse l'objectif de 2 % est également limitée. Dans ce scénario, les experts concluent que le régulateur européen a terminé son cycle de détente monétaire.
Le différentiel de taux entre la BCE et la Fed pourrait se réduire. Historiquement, cela a conduit à une appréciation de l'euro par rapport au dollar. Actuellement, le rallye du marché boursier américain pèse également sur le billet vert. Dans le même temps, les participants au marché se couvrent des risques de change en vendant des dollars. Cela a créé une corrélation directe entre l'euro et les indices boursiers — le S&P 500 et le Nasdaq 100.
Tant que les indices boursiers américains continuent de grimper et que la Fed baisse ses taux dans un contexte de refroidissement du marché du travail, les perspectives de croissance de la paire EUR/USD s'accroissent. Les principaux risques sont une surprise positive dans l'emploi américain en septembre et la consolidation du S&P 500 dans un contexte de volatilité accrue en octobre. Cela pourrait être provoqué par une fermeture du gouvernement, concluent les experts.
