Analyse de l'EUR/USD sur 5 minutes
La paire de devises EUR/USD a continué à évoluer... latéralement tout au long de la journée de mercredi. Ces derniers jours, nous ne nous attendions pas à ce que le marché se stabilise dans une fourchette plate, mais à ce stade, nous pouvons affirmer avec confiance que la paire se déplace soit dans un canal horizontal, soit dans un mouvement qui y ressemble fortement. Il reste une inclinaison à la hausse, mais les données macroéconomiques et les fondamentaux n'ont presque aucune influence durable sur le mouvement des prix. Pour être plus précis, les rapports économiques individuels déclenchent des réactions du marché, mais ces rapports se contredisent souvent—empêchant la formation de toute tendance durable.
Mercredi a été un exemple typique. Les données sur l'inflation de la zone euro sont sorties exactement comme prévu et ont logiquement conduit à une baisse de l'euro. Ensuite, lors de la session américaine, le rapport ADP sur l'emploi aux États-Unis a été publié avec des chiffres faibles, ce qui a entraîné un affaiblissement du dollar. Mais quelques heures plus tard, l'ISM Manufacturing PMI américain est sorti légèrement meilleur que prévu (de seulement 0,1 point), ce qui a toutefois déclenché un raffermissement notable du dollar. Trois rapports — tous pointant dans des directions différentes.
Sur le graphique de 5 minutes, plusieurs signaux de trading ont été générés ; cependant, les analyser a peu de valeur car chaque fois qu'un signal se formait et que le prix commençait à bouger, un autre rapport était publié inversant le mouvement. Il semble que ce marché plat soit moins un signe de consolidation et plus un produit de catalyseurs à court terme contradictoires. Néanmoins, le mouvement latéral reste le thème dominant.
Rapport COT
Le dernier rapport COT est daté du 23 septembre. Comme le montre clairement le graphique ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux est depuis longtemps "haussière". Les ours ont à peine réussi à prendre le contrôle à la fin de 2024 mais l'ont rapidement perdu. Depuis l'entrée en fonction de Trump pour son deuxième mandat présidentiel, le dollar est en baisse. On ne peut pas affirmer avec une certitude absolue que ce déclin va se poursuivre, mais les évolutions mondiales actuelles suggèrent le contraire.
Nous ne voyons toujours pas de raisons fondamentales pour que l'euro s'affaiblisse, alors qu'il existe de nombreuses raisons pour que le dollar chute. La tendance baissière mondiale se maintient, mais qu'importe maintenant où le prix a évolué au cours des 17 dernières années ? Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait se redresser, mais les événements récents suggèrent que la guerre continuera sous une forme ou une autre. La perte potentielle d'indépendance de la Réserve fédérale est un autre facteur puissant pesant sur la monnaie américaine.
Les positions des lignes rouges et bleues de l'indicateur continuent d'indiquer une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues parmi le groupe "Non-commercial" a diminué de 800, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 2 600. En conséquence, la position nette a diminué de 3 400 contrats pour la semaine.
Analyse EUR/USD sur 1 Heure
Sur l'échelle de temps d'une heure, l'EUR/USD continue de former une tendance baissière. Cependant, cette tendance ne peut pas encore être considérée comme terminée, car le mouvement des prix reste principalement latéral et n'a pas dépassé la zone 1.1750–1.1760 ni la ligne Senkou Span B. Cela dit, nous ne voyons toujours aucune raison convaincante d'attendre un rallye soutenu du dollar. Le graphique journalier montre clairement que la tendance haussière plus large reste intacte.
Pour le 2 octobre, les niveaux de trading suivants sont mis en évidence : 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988, ainsi que les lignes clés de l'Ichimoku : Senkou Span B (1.1782) et Kijun-sen (1.1715). Veuillez noter que ces lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, il convient donc de les surveiller lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer votre Stop Loss au seuil de rentabilité lorsque le prix se déplace de 15 pips en votre faveur — cela vous protège des pertes si un signal s'avère faux.
Jeudi, la zone euro publiera son rapport sur le chômage et les États-Unis rendront publics les demandes d'allocation chômage. Les deux sont considérés comme des rapports secondaires. Après trois jours de mouvements presque plats, de telles conditions devraient se poursuivre aujourd'hui.
Recommandations de Trading
Jeudi, l'euro pourrait continuer sa reprise. Pour que les traders confirment la fin de la tendance baissière, le prix doit dépasser la zone 1.1750–1.1760 et la ligne Senkou Span B. Un rebond depuis cette zone soutiendra les positions courtes ; cependant, il convient de noter que le dollar reçoit actuellement peu de soutien des catalyseurs d'informations.
Explications des Illustrations :
- Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées de l'échelle de temps de 4 heures à celle d'une heure.
- Niveaux d'extrémité – lignes rouges minces où le prix a déjà rebondi. Elles agissent comme des sources de signaux de trading.
- Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.
- Indicateur 1 sur les graphiques COT – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
