Bien que cette semaine ait déjà apporté un certain nombre d'événements importants et de données économiques, l'amplitude des mouvements de prix reste extrêmement faible, et l'activité des traders est modérée. Si nous avions assisté à un renforcement de l'euro sur quatre jours jusqu'à maintenant, je n'aurais pas considéré une telle évolution comme inhabituelle. Cependant, au lieu d'une hausse logique de l'euro, nous assistons à une évolution erratique latérale dans une très étroite fourchette. Le marché ne se précipite pas pour échanger, malgré la présence de toutes les conditions pour un trading actif.
En fait, cette semaine a livré un seul rapport qui l'emporte sur tous les autres – les données de l'emploi d'ADP. L'inflation dans la zone euro ou l'indice PMI manufacturier américain sont des publications importantes, mais ce ne sont pas elles qui donnent le ton au marché en ce moment. Dans la plupart des cas, les participants attendent les rapports sur le chômage et les Nonfarm Payrolls pour se forger des opinions définitives. Cependant, cette semaine, il n'y a rien à attendre, et le marché du travail ne peut être jugé que sur le rapport d'ADP.
Comme je l'ai déjà mentionné, ce rapport est sorti extrêmement faible. Le nombre de nouveaux emplois est de -32 000, contre des attentes beaucoup plus élevées. Et si le rapport des Nonfarm Payrolls ne devait pas être publié, comme on s'y attend maintenant, ni la Fed ni le marché n'auraient d'autre choix que de conclure uniquement d'après ADP. Je ne pense pas qu'il soit nécessaire de préciser comment le marché devrait réagir à un tel chiffre "positif".
Et, en fait, les marchés ont déjà réagi - malheureusement, tous sauf le marché des devises. Les marchés à terme anticipent maintenant avec une probabilité de 99 % un nouvel assouplissement de la politique monétaire en octobre et une probabilité de 87 % d'une nouvelle baisse des taux en décembre. En d'autres termes, le marché est presque certain à 100 % que deux nouvelles vagues d'assouplissement se produiront en 2025.
Si cela est effectivement le cas, pourquoi la demande pour la monnaie américaine ne diminue-t-elle pas ? Dans de telles situations, il faut penser différemment et se rappeler que la manipulation survient souvent sur le marché. En d'autres termes, je crois que le marché pourrait très bien baisser quelque peu pour embrouiller tout le monde, puis s'envoler brusquement. De plus, il n'aura même pas besoin de nouvelles données ou de nouvelles statistiques économiques pour cela. Les raisons de vendre le dollar américain sont d'ores et déjà plus que suffisantes.
Modèle de Vague pour EUR/USD :
Basé sur l'analyse de l'EUR/USD, l'instrument poursuit la construction d'un segment de tendance à la hausse. La disposition des vagues dépend encore entièrement du contexte des nouvelles liées aux décisions de Trump et aux politiques étrangères et domestiques de la nouvelle administration américaine. Les objectifs du segment de tendance actuel peuvent s'étendre jusqu'à la zone de 1,25. Actuellement, une vague corrective 4 est en cours de formation, qui peut déjà être terminée. La structure de vagues à la hausse reste intacte. Par conséquent, à court terme, je ne considère que les opportunités d'achat. D'ici la fin de l'année, je m'attends à ce que l'euro atteigne le niveau de 1,2245, ce qui correspond à 200,0 % de Fibonacci.
Modèle de Vague pour GBP/USD :
La structure de vagues de GBP/USD a changé. Nous traitons toujours avec un segment d'impulsion haussière de la tendance, mais sa structure interne est devenue moins claire. Si la vague 4 se développe en un modèle à trois vagues complexe, la structure se normalisera ; cependant, même dans ce cas, la vague 4 sera finalement beaucoup plus complexe et longue que la vague 2. À mon avis, la meilleure approche en ce moment est de s'appuyer sur le niveau de 1,3341, qui correspond à 127,2 % de Fibonacci. Deux tentatives échouées de franchir ce niveau peuvent indiquer la préparation du marché pour de nouveaux achats.
Principes Clés de Mon Analyse :
1. Les structures de vagues doivent être simples et claires. Les structures complexes sont difficiles à trader et subissent fréquemment des changements.
2. S'il n'y a pas de certitude quant à ce qui se passe sur le marché, il est préférable de rester à l'écart.
3. Il est impossible d'avoir une certitude de 100 % sur la direction du marché. N'oubliez jamais d'utiliser des ordres de stop-loss de protection.
4. L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres types d'analyse et de stratégies de trading.
