Jeudi, la paire EUR/USD s'est orientée en faveur du dollar américain et est tombée au niveau de retracement de 76,4 % à 1,1695. Un rebond à partir de ce niveau nous permet d'espérer une reprise de la croissance vers la zone de résistance à 1.1789–1.1802. Une clôture en dessous de 1,1695 augmentera la probabilité d'une poursuite de la baisse vers le niveau de support à 1,1637–1,1645.
La structure des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague baissière achevée a cassé le bas de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague haussière n'a pas encore franchi le sommet précédent. Ainsi, pour l'instant, la tendance reste "baissière". Les récentes données du marché de l'emploi et les perspectives modifiées pour la politique monétaire de la Fed soutiennent les traders haussiers, ce qui signifie que la tendance pourrait commencer à se renverser à nouveau cette semaine. Pour que la tendance baissière prenne fin, le prix doit se consolider au-dessus du dernier sommet – 1.1819.
Jeudi, il n'y a eu qu'un seul événement notable, mis à part le "shutdown" croissant dont tout le monde parle. En zone euro, le taux de chômage a augmenté pour atteindre 6,3 % en août, ce que les traders n'avaient pas anticipé. Il convient de noter que le taux de chômage dans l'UE a régulièrement baissé au cours des 10 dernières années, donc une augmentation ponctuelle de 0,1 % n'est guère un motif sérieux d'inquiétude. Néanmoins, les traders baissiers ont saisi l'opportunité. Cependant, pour maintenir la tendance baissière, les traders auront besoin de plus d'informations – soit positives pour le dollar, soit négatives pour l'euro. Plusieurs de ces rapports auraient pu être publiés aujourd'hui, mais en raison du "shutdown", les données du marché de l'emploi et du chômage aux États-Unis ne seront pas publiées, du moins selon les calendriers économiques officiels. En tout cas, le marché du travail américain continue de faire face à des difficultés, comme le confirme le rapport ADP faible de cette semaine. Il semble que les traders ne puissent désormais compter que sur ces données.
Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est retournée en faveur de l'euro près du niveau de 1.1680. Ainsi, la croissance pourrait reprendre vers le niveau de retracement de 161.8% à 1.1854. Une clôture en-dessous de 1.1680 favoriserait le dollar américain et ouvrirait la voie à une baisse supplémentaire vers le niveau de Fibonacci de 127.2% à 1.1495. Aucune divergence montante n'est observée aujourd'hui.
Rapport des Engagements des Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les professionnels ont fermé 789 positions longues et ouvert 2 625 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste "haussier" grâce à Donald Trump, et il s'est renforcé au fil du temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est désormais de 252 000, contre 138 000 positions courtes – soit un ratio de près de deux pour un. Notez également le nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus : elles montrent de fortes augmentations des positions en euro. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro continue de croître, tandis que l'intérêt pour le dollar diminue.
Depuis trente-trois semaines consécutives, les grands traders réduisent les positions courtes et augmentent les positions longues. Les politiques de Donald Trump demeurent le facteur le plus significatif pour les traders, car elles pourraient créer des problèmes structurels à long terme pour l'économie américaine. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux importants, de nombreux indicateurs économiques clés montrent encore un déclin.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :
- Zone euro – Discours de la présidente de la BCE, Christine Lagarde (09:40 UTC).
- États-Unis – Changement des emplois non agricoles (12:30 UTC).
- États-Unis – Taux de chômage (12:30 UTC).
- États-Unis – Changement du salaire horaire moyen (12:30 UTC).
- États-Unis – ISM Services PMI (14:00 UTC).
Le 3 octobre, le calendrier économique contient cinq événements importants, dont trois pourraient ne pas être publiés. Néanmoins, l'influence du contexte des nouvelles sur le sentiment du marché vendredi pourrait être très forte, selon la quantité d'informations disponibles.
Prévisions EUR/USD et conseils de trading :
Des ventes seront possibles après un rebond de la zone 1.1789–1.1802, avec un objectif à 1.1695. Les achats étaient possibles après un rebond de la zone 1.1637–1.1645, ainsi qu'après un rebond de 1.1695 avec un objectif à 1.1789–1.1802.
Les grilles de Fibonacci sont construites de 1.1789–1.1392 sur le graphique horaire et de 1.1214–1.0179 sur le graphique 4 heures.
