Hier, les indices boursiers américains ont clôturé en ordre dispersé. Le S&P 500 a diminué de 0,16 %, tandis que le Nasdaq 100 a chuté de 0,76 %. L'indice industriel Dow Jones a progressé de 0,44 %.
Les indices boursiers ont augmenté et le dollar s'est affaibli en raison de l'optimisme suscité par une éventuelle baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, ce qui a ravivé l'appétit pour le risque et contrebalancé les tensions commerciales renouvelées entre les États-Unis et la Chine. Les marchés ont récupéré une grande partie des pertes de la semaine précédente alors que les traders se concentraient sur la perspective d'une politique monétaire plus accommodante signalée par la Fed, tout en ignorant largement les rapports continus des difficultés dans les négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine.
Une conviction croissante d'une baisse inévitable des taux de la Fed a exercé une pression sur les rendements des bons du Trésor américain, rendant le dollar moins attrayant pour les investisseurs. Cela a, à son tour, soutenu les prix des actifs libellés dans d'autres devises et déclenché une hausse des marchés boursiers. Cependant, l'incertitude persistante autour des relations commerciales entre les États-Unis et la Chine continue d'avoir un effet amortissant sur le sentiment des investisseurs.
Une nouvelle escalade de la guerre commerciale pourrait contrebalancer l'impact positif d'une baisse des taux par la Fed et rediriger à nouveau le capital vers des actifs refuges tels que l'or et les bons du Trésor.
Les actions asiatiques ont bondi de 1,9 %, marquant la plus forte hausse intrajournalière en plus de deux mois, après que les préoccupations de Jerome Powell, président de la Fed, concernant la faiblesse du marché du travail aient renforcé les attentes d'une baisse des taux en octobre. Le rendement des bons du Trésor américain à deux ans est resté proche de ses niveaux les plus bas depuis 2022. L'or a atteint un nouveau sommet.
Powell a indiqué que la banque centrale américaine a l'intention de réduire les taux d'intérêt d'un quart de point supplémentaire à la fin de ce mois, malgré la fermeture du gouvernement qui réduit considérablement la capacité de la Fed à prévoir les tendances économiques. Les contrats à terme sur swaps anticipent une réduction totale des taux d'environ 1,25 point de pourcentage d'ici la fin de l'année prochaine, par rapport à la plage actuelle de 4-4,25 %.
Pendant ce temps, le représentant américain au commerce, Jameson Greer, a déclaré que l'intensification des tensions avec la Chine concernant les contrôles à l'exportation devrait s'apaiser à la suite de négociations entre les responsables des deux nations. Trump a également exprimé un optimisme prudent quant à la possibilité d'un résultat positif. "Nous avons une relation équitable avec la Chine, et je pense que tout ira bien. Et si ce n'est pas le cas, ce n'est pas grave non plus", a déclaré Trump aux journalistes mardi à la Maison Blanche. "Nous prenons beaucoup de coups, mais nous avons fait de grands progrès."
En ce qui concerne l'aspect technique du S&P 500, l'objectif clé pour les acheteurs aujourd'hui sera de surmonter le niveau de résistance le plus proche à $6 672. Cela soutiendrait une appréciation supplémentaire du prix et ouvrirait la voie vers un passage au niveau suivant à $6 682. Tout aussi important pour les acheteurs sera de maintenir le contrôle au-dessus de la marque des $6 697, ce qui renforcerait leur positionnement. En cas de mouvement à la baisse en raison d'une diminution de l'appétit pour le risque, les acheteurs doivent s'affirmer autour de $6 660. Une rupture en dessous de ce niveau ferait rapidement reculer l'instrument à $6 648 et ouvrirait la voie à $6 638.
