Vendredi, la paire EUR/USD a rebondi à partir du niveau de retracement Fibonacci de 38,2 % à 1,1718, s'est inversée en faveur du dollar américain, et est tombée dans la zone de support 1,1645–1,1656. Un rebond à partir de cette zone favoriserait la monnaie européenne, avec une reprise de la croissance vers 1,1718. Si la paire se consolide en dessous du niveau 1,1645–1,1656, cela augmenterait la probabilité d'une poursuite du déclin vers le prochain niveau de retracement de Fibonacci à 61,8 % (1,1594).
Le schéma en vagues sur le graphique horaire reste simple et clair. La dernière vague haussière a dépassé le sommet précédent, tandis que la dernière vague baissière terminée n'a pas réussi à passer en dessous du creux précédent. Ainsi, la tendance s'est maintenant inversée à la hausse. Les récentes données du marché du travail, les attentes modifiées concernant la politique monétaire du FOMC, la nouvelle agressivité des États-Unis envers la Chine, et la fermeture continue du gouvernement soutiennent tous le côté haussier.
Vendredi, il n'y avait pas de raisons impérieuses pour que les traders haussiers se retirent. Cependant, Donald Trump a légèrement adouci sa rhétorique envers la Chine, déclarant que les deux pays pourraient bientôt signer un accord commercial. Le marché a immédiatement réagi avec un élan d'optimisme.
Permettez-moi de vous rappeler que Trump met la pression sur la Chine tout au long de 2025. Les taux tarifaires sur les importations ne cessent de changer — ils augmentent, puis diminuent. Le président américain alterne constamment entre l'annonce de négociations et le relèvement des tarifs, annulant ainsi tout progrès réalisé lors des discussions antérieures.
À ce stade, il n'existe pas d'accord commercial, malgré le fait que Trump en parle depuis plusieurs mois. Ce qui existe réellement, c'est une guerre commerciale croissante qui s'aggrave de jour en jour. La Chine continue de réagir coup pour coup, tandis que les États-Unis interprètent chaque mouvement chinois comme un acte d'hostilité ou de manque de respect. Il n'y a pas de fin en vue pour ce conflit.
Je crois qu'une autre escalade — voire même une rupture totale des relations entre Pékin et Washington — est beaucoup plus probable qu'un accord commercial d'ici la fin de 2025. Ainsi, je ne vois aucune raison d'acheter le dollar, surtout dans une tendance haussière.
Sur le graphique de 4 heures, le pair s'est consolidé au-dessus de 1.1680 et du canal de tendance baissière après avoir formé une divergence haussière sur l'indicateur CCI. Par conséquent, le mouvement haussier pourrait se poursuivre vers le prochain niveau de retracement de Fibonacci à 161,8% (1,1854). C'est un autre facteur en faveur des traders haussiers et du déclin du dollar américain. Aucune nouvelle divergence émergente n'est observée aujourd'hui sur aucun indicateur.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont clôturé 789 positions longues et ouvert 2 625 positions courtes. Malgré cela, le sentiment du groupe "Non-commercial" reste haussier, en grande partie grâce à Donald Trump, et continue de se renforcer au fil du temps.
Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est maintenant de 252 000, tandis que les positions courtes s'élèvent à 138 000 — soit presque deux fois moins.
Notez également le grand nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus, qui indiquent une forte croissance des positions favorisant l'euro. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro augmente, tandis que l'intérêt pour le dollar diminue.
Depuis 33 semaines consécutives, les grands traders réduisent les positions courtes et augmentent les positions longues. Les politiques de Donald Trump demeurent le facteur le plus important pour les traders, car elles peuvent causer des problèmes structurels à long terme pour l'économie américaine. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux, de nombreux indicateurs économiques clés continuent de montrer un déclin.
Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro :
20 octobre : Le calendrier économique ne contient pas d'événements significatifs. Ainsi, le fond d'actualité n'influencera pas le sentiment du marché lundi.
Prévisions EUR/USD et recommandations de trading :
Des positions de vente étaient possibles après un rebond à partir de 1,1718 sur le graphique horaire avec un objectif à 1,1656 (objectif atteint). De nouvelles ventes peuvent être envisagées après une clôture en dessous du niveau 1,1645–1,1656, visant 1,1594. Les positions d'achat peuvent être envisagées aujourd'hui après un rebond du niveau 1,1645–1,1656, avec un objectif à 1,1718.
Les grilles de Fibonacci sont construites comme suit :
- Sur le graphique horaire — entre 1,1392 et 1,1919
- Sur le graphique 4 heures — entre 1,1214 et 1,0179
