Sur le graphique horaire, la paire GBP/USD a rebondi jeudi depuis le niveau de résistance de 1.3354–1.3357 et a décliné vers le niveau de retracement de Fibonacci de 23,6% à 1.3313. Un rebond du niveau de 1.3313 aujourd'hui favoriserait la livre sterling et suggérerait une certaine augmentation vers 1.3354 et 1.3387. Une consolidation du taux de la paire en dessous de 1.3313 augmenterait la probabilité d'une poursuite de la baisse vers le niveau de Fibonacci de 0,0% à 1.3247, ce qui signalerait probablement la fin de la tendance haussière.
Le schéma de vagues reste haussier. La dernière vague descendante achevée a cassé le précédent bas, mais la vague ascendante la plus récente a également cassé le précédent haut. Ces dernières semaines, la toile de fond fondamentale a été négative pour le dollar américain, mais les traders haussiers n'ont pas profité des opportunités pour progresser. Maintenant, ils commencent à déployer leurs ailes — mais très lentement et prudemment.
Mercredi matin, le Royaume-Uni a publié son rapport sur l'inflation de septembre, qui a redonné un peu de vie au marché. Aujourd'hui, le rapport sur l'inflation aux États-Unis sera publié — ce qui pourrait provoquer des turbulences sur le marché pour la deuxième fois cette semaine. Pour récapituler, l'inflation au Royaume-Uni est restée inchangée en septembre, tandis que les traders s'attendent à ce que l'inflation américaine atteigne 3,1 %. Si l'indice des prix à la consommation (IPC) pour septembre augmente par rapport aux 2,9 % actuels, la Federal Reserve devrait tout de même décider la semaine prochaine de réduire les taux d'intérêt — une décision qui est virtuellement déjà prise et ne pourrait être remise en question que si l'inflation montre un bond important.
Cependant, à plus long terme, une augmentation plus rapide des prix à la consommation pourrait influencer les plans du FOMC. Plus l'inflation augmente de manière prolongée et forte, plus le régulateur américain sera probablement amené à mettre fin à son cycle actuel d'assouplissement monétaire. Ainsi, une inflation plus élevée que prévu pourrait aujourd'hui soutenir les haussiers. Néanmoins, il ne faut pas négliger les indices d'activité économique.
Sur le graphique 4 heures, la paire s'est inversée en faveur de la livre après avoir formé une divergence haussière sur l'indicateur CCI, suivie d'une croissance vers le niveau de retracement de 100,0% à 1,3435. Un rebond à partir de ce niveau a favorisé le dollar américain et une nouvelle baisse vers 1,3339. Actuellement, il n'y a pas de nouvelles divergences émergentes sur aucun indicateur. Par conséquent, il convient de prêter plus d'attention au graphique horaire pour l'analyse.
Rapport sur les engagements des traders (COT)
Le sentiment parmi les traders non commerciaux est devenu plus haussier au cours de la dernière semaine de reporting. Le nombre de positions longues détenues par les spéculateurs a augmenté de 3 704, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 912. L'écart entre les contrats longs et courts est désormais d'environ 85 000 contre 86 000 — ce qui signifie que les haussiers penchent à nouveau la balance en leur faveur.
À mon avis, la livre sterling fait toujours face à des perspectives de baisse, mais chaque mois qui passe, le dollar américain semble de plus en plus faible. Auparavant, les traders étaient préoccupés par les politiques protectionnistes de Donald Trump, incertains de leurs résultats — maintenant, ils pourraient être inquiets des conséquences : une récession possible, l'introduction constante de nouveaux tarifs, et le conflit de Trump avec la Réserve fédérale, ce qui pourrait rendre le régulateur politiquement dépendant de la Maison-Blanche. Ainsi, la livre sterling semble désormais bien moins risquée que le dollar américain.
Calendrier économique pour les États-Unis et le Royaume-Uni :
Royaume-Uni
- Indice PMI manufacturier (08:30 UTC)
- Indice PMI des services (08:30 UTC)
États-Unis
- Indice des prix à la consommation (12:30 UTC)
- Indice PMI manufacturier (13:45 UTC)
- Indice PMI des services (13:45 UTC)
- Indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan (14:00 UTC)
Le 24 octobre, le calendrier économique contient six événements clés, chacun d'une grande importance. Le contexte fondamental aura un impact fort sur le sentiment du marché tout au long de la journée.
Prévisions et Recommandations de trading pour GBP/USD
Les positions de vente peuvent être envisagées si la paire clôture en dessous de 1.3313 sur le graphique horaire, avec un objectif de 1.3247. Les positions d'achat peuvent être envisagées sur un rebond à partir de 1.3313, avec des objectifs à 1.3354 et 1.3387.
Les grilles de retracement de Fibonacci sont construits :
- Sur le graphique horaire — de 1.3526 à 1.3247
- Sur le graphique de 4 heures — de 1.3431 à 1.2104
