Vendredi dernier, les indices boursiers américains ont clôturé en hausse, avec le S&P 500 en progression de 0,79 % et le Nasdaq 100 gagnant 1,15 %. Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 1,01 %.
La hausse record des actions mondiales a reçu un nouvel élan à la suite de signes indiquant que les États-Unis et la Chine se rapprochent d'un accord commercial, ce qui a fait augmenter les prix du cuivre et du pétrole. Les obligations du Trésor ont chuté sur toute la courbe, et les prix de l'or ont diminué en raison d'une demande réduite pour les actifs refuges traditionnels.
L'échec des mesures protectionnistes et l'espoir d'une renaissance du libre-échange ont revitalisé les secteurs industriels des deux pays. Les géants de l'industrie, les entreprises technologiques et les sociétés énergétiques ont connu une flambée d'activité, affichant de solides gains de prix. L'or surévalué, typiquement un refuge en période d'instabilité, a dû céder son statut aux actions et aux matières premières. Les investisseurs, qui attendaient depuis longtemps des nouvelles positives, ont enfin aperçu une lueur d'espoir à l'horizon.
Alors que l'appétit pour le risque a augmenté, les prix de l'or ont chuté de 0,8 %, pour atteindre environ 4 080 dollars l'once, tandis que le rendement des bons du Trésor à 10 ans a augmenté de quatre points de base, passant à 4,04 %. Les prix du soja ont grimpé dans l'espoir d'une reprise du commerce bilatéral de cette marchandise. Les dollars australien et néo-zélandais, indicateurs populaires de l'influence de la Chine, se sont renforcés.
La réduction des tensions commerciales entre les deux plus grandes économies mondiales a renforcé la confiance des investisseurs, laissant ouverte la possibilité pour le rallye qui a débuté après les plus bas d'avril, lorsque les marchés se sont effondrés en réponse à la décision du Président Donald Trump de réécrire les règles du commerce mondial et d'imposer de nouveaux tarifs.
Cette croissance sera sévèrement mise à l'épreuve cette semaine, alors que la Réserve fédérale se prépare à publier sa décision politique. N'oublions pas non plus la saison des résultats financiers et ceux des entreprises technologiques américaines. Les traders attendront également les déclarations des banques centrales, y compris les décisions sur les taux d'intérêt de la Banque centrale européenne et de la Banque du Japon. La Fed est attendue pour abaisser les taux d'intérêt de 25 points de base.
Concernant l'analyse technique du S&P 500, l'objectif principal des acheteurs aujourd'hui sera de franchir le niveau de résistance le plus proche à 6 854 $. Cela signalerait une croissance supplémentaire et ouvrirait la voie à un objectif de 6 874 $. Une autre priorité pour les haussiers sera de maintenir le contrôle au niveau de 6 896 $, ce qui renforcerait leurs positions. Si les prix baissent en raison d'une réduction de l'appétit pour le risque, les acheteurs devront s'établir autour de 6 837 $. Une rupture sous ce niveau pourrait rapidement ramener l'instrument à 6 819 $ et ouvrir la voie à 6 801 $.
