Sur le graphique horaire, la paire GBP/USD a réalisé jeudi un nouveau retournement en faveur du dollar américain, tombant dans la zone de support de 1,3110–1,3139. Un rebond des cours depuis cette zone permettrait un potentiel retournement en faveur de la livre et une certaine hausse vers les niveaux de 1,3186 et 1,3247. Une consolidation du taux de la paire en dessous du niveau correctif de Fibonacci de 161,8 % à 1,3110 augmenterait la probabilité d'une poursuite de la baisse vers le prochain niveau de Fibonacci de 200,0 % à 1,3024.
La structure des vagues reste baissière. La dernière vague haussière complétée a dépassé le sommet précédent, et la vague baissière la plus récente a franchi le creux précédent. Ces dernières semaines, le contexte de nouvelles a été négatif pour le dollar américain, pourtant les traders haussiers n'ont pas profité des opportunités pour progresser. Cette semaine, ils se sont brusquement retirés du marché malgré la baisse des taux d'intérêt par la Fed.
Jeudi, il n'y avait pas de contexte de nouvelles ni pour la livre, ni pour le dollar, mais cela n'a pas empêché les baissiers d'intensifier leur attaque. Les traders avaient espéré un ton plus accommodant de la part de la Réserve Fédérale avant sa dernière réunion de l'année — mais, à mon avis, cette attente était mal fondée. Jerome Powell n'a vu aucune nécessité de faire des promesses concernant de futures baisses de taux, ce qui était assez attendu étant donné l'absence de données sur le chômage et le marché du travail pour septembre et octobre. Néanmoins, les traders étaient clairement déçus.
Actuellement, je crois que le contexte de nouvelles ne correspond pas au mouvement actuel de la paire. Un facteur très important, à mon avis, est la réaction autour du niveau de support 1.3118–1.3140 sur le graphique 4 heures, qui coïncide presque avec la même zone sur le graphique horaire. Si les baissiers ne parviennent pas à franchir cette zone, une tendance haussière pourrait reprendre. S'ils réussissent à la surmonter, alors indépendamment du contexte de nouvelles, les baissiers pourraient continuer leur assaut. Pour moi, un tel développement serait assez étrange — mais il faut suivre la tendance, et non aller contre elle.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a rebondi du niveau correctif de 100,0% à 1,3435, ce qui a favorisé la monnaie américaine, puis est tombée dans la zone de support 1,3118–1,3140, qui a déjà arrêté la baisse de la livre à deux reprises. Un rebond de cette zone favoriserait la livre et une hausse vers 1,3339. Une consolidation en dessous ouvrirait la voie à un déclin vers 1,3040. Aucune divergence émergente n'est observée sur aucun des indicateurs.
Rapport sur les engagements des traders (COT)
Le sentiment de la catégorie Non-commercial est devenu plus optimiste au cours de la dernière semaine de reporting — bien que ce rapport remonte à un mois. Le nombre de positions longues détenues par les spéculateurs a augmenté de 3 704, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 912. L'écart entre les positions longues et courtes s'élève actuellement à environ 85 000 contre 86 000. Les traders haussiers penchent de nouveau la balance en leur faveur.
À mon avis, la livre sterling reste confrontée à un potentiel de baisse, mais chaque mois qui passe, le dollar américain semble de plus en plus faible. Auparavant, les traders s'inquiétaient des politiques protectionnistes de Donald Trump, sans comprendre quelles conséquences elles pourraient entraîner. Désormais, ils peuvent s'inquiéter des effets secondaires de ces politiques : une potentielle récession, l'introduction constante de nouveaux tarifs douaniers et le conflit permanent de Trump avec la Fed, qui pourrait rendre le régulateur politiquement biaisé. Ainsi, la livre semble maintenant bien moins risquée que la devise américaine.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et le Royaume-Uni
Le 31 octobre, le calendrier économique ne contient aucun événement notable. Par conséquent, le fond de nouvelles n'aura aucune influence sur le sentiment du marché vendredi.
Prévisions GBP/USD et recommandations pour les traders
Les ventes de la paire étaient possibles après la percée sous le niveau 1,3354–1,3357 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1,3313, 1,3247 et 1,3186 — tous atteints avec marge. Aujourd'hui, je ne recommande pas de nouvelles ventes, car je pense que la livre a déjà suffisamment chuté ces derniers jours. Les achats peuvent être envisagés s'il y a un rebond à partir du niveau 1,3110–1,3139 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1,3186 et 1,3247.
Les grilles de Fibonacci sont construites entre 1,3247–1,3470 sur le graphique horaire et 1,3431–1,2104 sur le graphique en 4 heures.
