Jeudi, la paire EUR/USD s'est redressée à partir du niveau Fibonacci de 61,8 % à 1,1594, a montré un bref mouvement à la hausse, puis a chuté brusquement, clôturant sous 1,1594. Ainsi, aujourd'hui, la baisse des cotations pourrait se poursuivre vers le prochain niveau correctif de 76,4 % à 1,1517. Une consolidation au-dessus de 1,1594 permettrait aux traders d'attendre une certaine croissance de l'euro vers le niveau de résistance de 1,1645–1,1656.
La structure des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague ascendante complétée n'a pas réussi à dépasser le pic précédent, tandis que la dernière vague descendante a franchi le creux précédent. Ainsi, la tendance est redevenue baissière. Les traders haussiers n'ont une fois de plus pas réussi à tirer parti des opportunités de progression, tandis que les baissiers ont continué à attaquer — souvent poussés uniquement par l'enthousiasme et sans soutien informationnel.
Mercredi soir, les résultats de la réunion du FOMC ont été connus. Malgré une réduction de taux de 0,25 %, le dollar américain s'est renforcé, un mouvement qui s'est poursuivi jeudi dans des conditions informationnelles plutôt discutables. Les données économiques sur le PIB, l'inflation et le chômage provenant de la zone euro et de l'Allemagne n'ont pas pu être à l'origine de la baisse de l'euro. En fait, le PIB de la zone euro a progressé plus fortement que prévu, et presque tous les rapports allemands correspondaient aux prévisions des traders.
Je ne peux pas non plus attribuer au dollar américain un quelconque avantage ni de la réunion de la Fed ni de celle de la BCE. Tout ce qui est devenu clair après la réunion de la BCE est que l'inflation est sous contrôle, certains risques économiques persistent, mais dans l'ensemble, le régulateur est en bonne position concernant la politique monétaire. De la Fed, nous avons seulement appris que le régulateur reste entièrement dépendant des données économiques, qui en octobre étaient plus rares que d'habitude. Par conséquent, je n'ai rien vu mercredi ou jeudi qui aurait pu soutenir fondamentalement les baissiers.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a effectué une inversion en faveur du dollar américain et s'est consolidée sous le niveau de 1,1680, ce qui suggère un potentiel de baisse supplémentaire. Cependant, il y avait précédemment également une consolidation au-dessus du canal de tendance descendant suite à la formation d'une divergence haussière sur l'indicateur CCI. Ainsi, le processus de croissance pourrait reprendre vers le prochain niveau correctif de 161,8 % à 1,1854. Les mouvements du marché sont faibles pour le moment, et je crois que le graphique horaire fournit une image plus informative.
Rapport sur les engagements des traders (COT)
Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont fermé 789 positions longues et ouvert 2 625 positions courtes. Il n'y a pas eu de nouveaux rapports COT depuis un mois. Le sentiment du groupe "non-commercial" reste haussier, renforcé au fil du temps — en grande partie grâce à Donald Trump. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs se situe maintenant à 252 000, contre 138 000 positions courtes — presque un écart de deux fois.
Notez aussi le nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus — elles indiquent une accumulation massive de positions longues sur l'euro. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro continue d'augmenter, tandis que l'intérêt pour le dollar diminue.
Pendant trente-trois semaines consécutives, les principaux acteurs du marché ont réduit leurs positions courtes et augmenté leurs positions longues. La politique de Donald Trump reste le facteur le plus significatif pour les traders, car elle pourrait entraîner de nombreux problèmes structurels à long terme pour l'économie américaine. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux importants, de nombreux indicateurs économiques clés continuent de décliner.
Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro
- Zone euro – Ventes au détail en Allemagne (07:00 UTC)
- Zone euro – Indice des prix à la consommation (10:00 UTC)
Le 31 octobre, le calendrier économique contient deux événements dignes d'attention. L'impact du contexte de nouvelles sur le sentiment du marché vendredi matin pourrait être modéré.
Prévisions EUR/USD et Recommandations pour les Traders
Les ventes étaient possibles après que le prix ait fermé en-dessous du niveau 1.1645–1.1656 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1.1594 — déjà atteint. De nouvelles ventes peuvent être envisagées après une clôture en-dessous de 1.1594, avec un objectif à 1.1517. Ces transactions peuvent être gardées ouvertes aujourd'hui, avec le stop-loss déplacé à seuil de rentabilité.
Les positions d'achat peuvent être envisagées sur un rebond de 1.1517, avec un objectif à 1.1594, ou sur une clôture au-dessus de 1.1594, avec un objectif à 1.1645.
Les grilles de Fibonacci sont construites entre 1.1392–1.1919 sur le graphique horaire et 1.1214–1.0179 sur le graphique de 4 heures.
