Analyse de l'EUR/USD 5M
La paire de devises EUR/USD a poursuivi son mouvement à la baisse ce mercredi. Cependant, l'aspect le plus intéressant n'est pas simplement la nouvelle chute de la monnaie européenne. Rappelons que lundi, le marché a essentiellement ignoré l'indice d'activité manufacturière de l'ISM, qui s'est révélé pire que prévu. Depuis plus d'un mois, nous soulignons le caractère illogique des mouvements du marché, mettant en avant cet événement. Mercredi est arrivé, et les États-Unis devaient publier l'indice d'activité des services de l'ISM ainsi que le rapport ADP sur le marché du travail. Analysons cela.
Selon le rapport ADP, le secteur privé a ajouté 42 000 emplois en octobre. Comme noté, 42 000 est un chiffre assez minimal ; un tel chiffre ne peut être considéré comme positif pour l'économie américaine. Néanmoins, il a fourni une raison supplémentaire au marché pour acheter le dollar américain. Cependant, au cours de la journée, la volatilité de la paire n'était que de... 28 pips. Essentiellement, il n'y a eu aucun mouvement du tout. Cela signifie-t-il que le marché a ignoré un rapport positif pour le dollar ? Pourquoi ? Parce que le contexte fondamental et macroéconomique n'exerce actuellement aucune influence sur le marché. La paire continue de baisser purement sur des bases techniques, avec une position stable sur le graphique journalier.
Sur l'intervalle de temps de 5 minutes, hier, le prix n'a même pas tenté de se déplacer vers un quelconque niveau. Il est resté stable tout au long de la journée avec une volatilité minimale. Il n'y avait aucune raison d'ouvrir des transactions.
Rapport COT
Le dernier rapport COT date du 23 septembre. Depuis, aucun autre rapport COT n'a été publié en raison du "shutdown" aux États-Unis. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux a longtemps été "haussière", avec les baissiers entrant à peine dans leur propre zone de supériorité à la fin de 2024, pour rapidement la perdre à nouveau. Depuis que Trump a pris ses fonctions pour la deuxième fois en tant que président des États-Unis, le dollar est en déclin. Nous ne pouvons affirmer avec 100% de certitude que la dépréciation de la monnaie américaine se poursuivra, mais les développements actuels autour du monde suggèrent que ce sera le cas.
Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental soutenant la force de la monnaie européenne, alors qu'il reste suffisamment de facteurs pour le déclin du dollar américain. La tendance mondiale à la baisse continue, mais quelle est sa pertinence par rapport à la manière dont le prix a évolué au cours des 17 dernières années ? Une fois que Trump aura conclu ses guerres commerciales, le dollar pourrait commencer à augmenter, mais les événements récents indiquent que le conflit persistera sous une forme ou une autre pendant très longtemps.
L'orientation des lignes rouges et bleues de l'indicateur continue d'indiquer une tendance "haussière". Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe "Non-commercial" a diminué de 800, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 2 600. Par conséquent, la position nette a diminué de 3 400 contrats au cours de la semaine. Cependant, ces données sont maintenant obsolètes et n'ont plus de signification.
Analyse de l'EUR/USD 1H
Sur le cadre de temps horaire, la paire EUR/USD continue de former une autre tendance à la baisse. Récemment, la monnaie européenne a connu un déclin constant, et il reste extrêmement difficile de trouver des explications qui ne soient pas de pures conjectures. Nous pensons que la principale raison des mouvements inadéquats et illogiques est la position en range sur le cadre de temps quotidien, qui persiste.
Pour le 6 novembre, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1604-1,1615, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1846-1,1857, 1,1922, 1,1971-1,1988, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1609) et la ligne Kijun-sen (1,1545). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer des ordres stop-loss au point d'équilibre une fois que le prix avance de 15 pips dans la bonne direction. Cela protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.
Jeudi, l'Allemagne doit publier des rapports sur la production industrielle, et la zone euro publiera les données sur les ventes au détail. Mais qui se soucie des données macroéconomiques en ce moment ? Cette semaine, le marché a ignoré au moins trois rapports américains significatifs.
Recommandations de Trading
Jeudi, les traders peuvent s'attendre à une poursuite du déclin, avec de potentielles positions courtes ouvertes depuis le niveau de 1,1534 mardi. En ce qui concerne les nouveaux signaux de trading, ils ne peuvent être formés qu'autour des niveaux de 1,1534 et 1,1426. Le prix est actuellement situé précisément entre ces points.
Explications pour les Illustrations :
- Les niveaux de support et de résistance sont affichés sous forme de lignes rouges épaisses, près desquelles le mouvement peut se terminer. Ils ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont des lignes de l'indicateur Ichimoku transférées sur le cadre de temps horaire depuis le cadre de temps de 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
- Les niveaux extrêmes sont des lignes rouges fines à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Ce sont des sources de signaux de trading.
- Les lignes jaunes sont des lignes de tendance, des canaux de tendance, et tout autre motif technique.
- L'indicateur 1 sur les graphiques COT représente la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.
