Plusieurs points d'entrée appropriés sur le marché se sont formés hier. Examinons le graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé. Dans mes prévisions du matin, je me suis concentré sur le niveau de 1.1584 et j'avais prévu de baser mes décisions de trading sur celui-ci. Une baisse et la formation d'un faux breakout autour de 1.1584 ont fourni un point d'entrée pour l'achat d'euros, mais après une hausse de 10 pips, la demande a rapidement diminué. Dans la seconde moitié de la journée, une tentative infructueuse de dépasser 1.1584 a conduit à une vente d'euros, entraînant une baisse de plus de 40 pips.
Positions longues sur EUR/USD
L'euro a perdu du terrain et est passé en-dessous de la limite inférieure du canal latéral qu'il occupait toute la semaine. La baisse est survenue après qu'il soit devenu évident que de nombreux responsables de la Réserve fédérale estiment qu'il est approprié de maintenir les taux d'intérêt inchangés jusqu'à la fin de 2025. Aujourd'hui, la pression sur la paire pourrait encore augmenter. Nous attendons les données de l'Indice des prix à la production pour l'Allemagne, le rapport mensuel de la Bundesbank et l'Indicateur de confiance des consommateurs de la zone euro. Des indicateurs faibles déclencheront une nouvelle vague de ventes pour l'EUR/USD, dont je compte profiter. Je m'attends à voir les premiers signes d'acheteurs uniquement autour du support à 1.1494. Un faux décalage à ce niveau offrira un point d'entrée pour des positions longues visant une reprise vers la résistance à 1.1521, sous laquelle le trading se déroule actuellement. Une cassure et un test inverse de cette plage confirmeront l'action correcte pour acheter des euros, prévoyant une hausse plus importante vers 1.1541. L'objectif le plus éloigné sera le sommet de la semaine dernière à 1.1564, où je prendrai des bénéfices. Si l'EUR/USD continue de baisser et qu'il n'y a pas d'activité à 1.1494, la pression sur la paire augmentera, pouvant potentiellement mener à une vente plus importante. Les vendeurs atteindront probablement le prochain niveau intéressant à 1.1472. Seule la formation d'un faux décalage à cet endroit fournira une condition appropriée pour acheter des euros. Des positions longues peuvent également être ouvertes sur un rebond à partir de 1.1433, visant une correction haussière intrajournalière de 30-35 pips.
Positions courtes sur EUR/USD
Les vendeurs continuent d'exercer une pression sur l'euro, et une cassure du canal latéral n'a fait qu'intensifier la pression sur la paire. Si l'euro monte après les données de la zone euro, la tâche initiale pour les baissiers sera de défendre le niveau de résistance de 1.1521. Un faux décalage à ce niveau offrira un point d'entrée pour des positions courtes visant un mouvement vers le support à 1.1494. Une cassure et une consolidation en dessous de cette plage, accompagnées d'un test inverse de bas en haut, offriront une autre option appropriée pour ouvrir des positions courtes vers la zone de 1.1472, renforçant la tendance baissière. L'objectif le plus éloigné sera la zone de 1.1433, où je prendrai des bénéfices. Dans le cas d'une montée de l'EUR/USD sans action baissière active autour de 1.1521, il est préférable de reporter les positions courtes jusqu'à un niveau plus élevé à 1.1541. Les ventes ne se produiront qu'après un échec de consolidation là-bas. Je prévois d'ouvrir des positions courtes sur un rebond à partir de 1.1564, visant une correction à la baisse de 30-35 pips.
Perspectives du Rapport COT
En raison de l'arrêt des activités du gouvernement américain, les nouvelles données du Rapport Commitment of Traders (COT) ne sont pas publiées ; les dernières données disponibles datent du 23 septembre. Le rapport COT a indiqué une augmentation des positions courtes et une diminution des positions longues. Les attentes de nouvelles baisses de taux d'intérêt par la Réserve fédérale continuent d'exercer une pression sur le dollar américain. Cependant, le nombre d'acheteurs d'euros n'a pas augmenté, car les problèmes politiques en France et les risques d'une nouvelle hausse de l'inflation obligent la Banque centrale européenne à agir avec plus de prudence, ralentissant ainsi la croissance économique. Dans le rapport COT, les positions longues non commerciales ont diminué de 789 pour atteindre 252 472, tandis que les positions courtes ont augmenté de 2 625 pour atteindre 138 625. Par conséquent, l'écart entre les positions longues et courtes a diminué de 873.
Signaux des Indicateurs
Moyennes Mobiles : Le trading est en dessous des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, indiquant des déclins supplémentaires pour la paire.
Remarque : La période et les prix des moyennes mobiles sont considérés par l'auteur sur le graphique horaire H1 et diffèrent de la définition générale des moyennes mobiles quotidiennes classiques sur le graphique journalier D1.
Bandes de Bollinger : En cas de baisse, le support viendra de la limite inférieure de l'indicateur autour de 1,1500.
Description des Indicateurs :
- Moyenne Mobile (MA) : Détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit. Période – 50. Surligné en jaune sur le graphique.
- Moyenne Mobile (MA) : Détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit. Période – 30. Surligné en vert sur le graphique.
- Indicateur MACD (Convergence/Divergence Moyenne Mobile) : EMA rapide – période 12. EMA lente – période 26. SMA – période 9.
- Bandes de Bollinger : Période – 20.
- Traders Non-Commerciaux : Spéculateurs tels que les traders individuels, fonds de couverture, et grandes institutions qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives, répondant à certains critères.
- Positions Longues Non-Commerciaux : Le total des positions longues ouvertes des traders non-commerciaux.
- Positions Courtes Non-Commerciaux : Le total des positions courtes ouvertes des traders non-commerciaux.
- Position Nette Totale Non-Commerciaux : La différence entre les positions courtes et longues des traders non-commerciaux.
