Analyse de l'EUR/USD 5M
La paire de devises EUR/USD a connu une volatilité extrême jeudi. La volatilité était de 47 pips, ce qui est "irréel". Cela s'est produit lors d'une journée où les rapports sur les paies non agricoles et le chômage aux États-Unis ont été publiés, rapports qui étaient attendus avec impatience par les traders depuis un mois et demi. Finalement, l'attente a été vaine - le marché est resté "inerte". Bien sûr, nous avons observé une brève poussée d'émotion dans les dix premières minutes suivant la publication des données, mais cela s'est arrêté là.
Pour être honnête, à quand remonte la dernière fois que le marché a réagi à des rapports majeurs sur l'emploi et le chômage avec seulement un mouvement de 35 pips ? Les paies non agricoles ont affiché un résultat plus de deux fois supérieur aux prévisions. Le taux de chômage est monté à 4,4 %, ce à quoi aucun trader ne s'attendait. Deux rapports majeurs, que le marché a effectivement ignorés, ont conduit à un mouvement aussi minimal. Par conséquent, s'attarder sur les valeurs précises et leur signification semble inutile. Le marché ne veut pas trader, et c'est là le problème. Les mouvements restent complètement aléatoires, alors que la stagnation sur l'échelle journalière persiste.
Sur l'échelle de temps de 5 minutes, plusieurs signaux de trading ont été formés hier, mais ils sont apparus après la publication des données américaines, quand le marché était dans un état d'excitation et ignorait simplement les niveaux techniques. Selon nous, il n'y avait aucune raison d'acheter la paire, car deux lignes de l'indicateur Ichimoku restent au-dessus.
Rapport COT
Le dernier rapport COT est daté du 23 septembre. Depuis lors, aucun autre rapport COT n'a été publié en raison du "shutdown" aux États-Unis. Dans l'illustration ci-dessus, il est clair que la position nette des traders non-commercials est depuis longtemps "haussière", les ours ayant du mal à prendre le dessus à la fin de 2024, mais le perdant rapidement. Depuis que Trump a pris ses fonctions pour un second mandat en tant que président des États-Unis, le dollar a chuté. Nous ne pouvons pas affirmer avec 100% de certitude que le déclin de la monnaie américaine se poursuivra, mais les événements mondiaux actuels suggèrent que cela pourrait être le cas.
Nous n'observons toujours pas de facteurs fondamentaux susceptibles de renforcer l'euro, tandis qu'il existe encore suffisamment de facteurs pouvant affaiblir le dollar. La tendance globale à la baisse reste intacte, mais les mouvements de prix des 17 dernières années sont désormais largement hors de propos. Une fois que Trump aura conclu ses guerres commerciales, le dollar pourrait commencer à s'apprécier, mais quand cela se produira est une conjecture.
La position des lignes rouges et bleues de l'indicateur continue d'indiquer la préservation d'une tendance "haussière". Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe "Non-commercial" a diminué de 800, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 2 600. Par conséquent, la position nette a diminué de 3 400 contrats sur la semaine. Cependant, ces données sont déjà dépassées et n'ont aucune signification.
Analyse de l'EUR/USD 1H
Sur l'échelle horaire, la paire EUR/USD continue de former une nouvelle tendance haussière, mais elle est sur le point d'être annulée. Le prix reste dans le canal latéral de 1,1400-1,1830 sur l'échelle journalière, donc une augmentation vers 1,1800 peut encore être anticipée dans le cadre de la tendance locale. Cependant, ce mouvement nécessite une consolidation du prix au-dessus de la ligne Senkou Span B.
Pour le 21 novembre, nous mettons en avant les niveaux significatifs suivants pour le trading : 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1604-1,1615, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1846-1,1857, 1,1922, 1,1971-1,1988, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1563) et la ligne Kijun-sen (1,1578). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un ordre stop-loss au niveau du seuil de rentabilité si le prix évolue dans la bonne direction de 15 pips. Cela protégera contre des pertes potentielles si le signal est faux.
Vendredi, il n'y a pas d'événements ou de rapports importants prévus dans la zone euro, tandis qu'aux États-Unis, des rapports significatifs sur les indices d'activité dans les services et la fabrication sont programmés, ainsi que des remarques de Christine Lagarde et l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan. Cependant, si le marché a ignoré des rapports beaucoup plus importants hier, que pouvons-nous attendre des rapports d'aujourd'hui ?
Recommandations de Trading :
Vendredi, les traders peuvent négocier à partir du niveau 1,1534. Si le prix se consolide en dessous de ce niveau, des positions courtes peuvent être ouvertes ; s'il se consolide au-dessus, des positions longues peuvent être ouvertes. Cependant, les événements d'hier ont une fois de plus prouvé ce que nous avons déclaré inlassablement ces dernières semaines : le marché ne veut pas trader, la volatilité est basse et les mouvements logiques sont absents.
Explications pour les Illustrations :
- Les niveaux de support et de résistance sont montrés comme des lignes rouges épaisses, près desquelles le mouvement peut terminer. Ils ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont des lignes de l'indicateur Ichimoku transférées sur l'échelle horaire depuis l'échelle de 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
- Les niveaux extrêmes sont des lignes rouges fines à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Ce sont des sources de signaux de trading.
- Les lignes jaunes sont des lignes de tendance, des canaux de tendance et tout autre modèle technique.
- L'indicateur 1 sur les graphiques COT représente la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.
