L'euro et la livre ont réussi à maintenir leurs positions face au dollar américain, bien que la pression sur eux ait été assez forte à la fin de la semaine dernière.
La baisse de l'indice PMI manufacturier des États-Unis a été compensée par une augmentation de l'activité dans le secteur des services. Cela a atténué certaines préoccupations concernant les problèmes imminents qui ont mis de la pression sur la devise américaine ces dernières semaines. Les investisseurs surveillent de près les indicateurs de la résilience économique des États-Unis alors que la Federal Reserve se prépare pour sa réunion de décembre, où une décision sur l'orientation future de la politique monétaire est attendue. Cependant, malgré des données favorables du secteur des services, le tableau d'ensemble reste incertain. Bien que l'inflation montre des signes de ralentissement, elle dépasse encore significativement le niveau cible de 2% de la Fed. Cela crée un dilemme pour la banque centrale, qui doit équilibrer la nécessité de contrôler l'inflation avec le risque d'étouffer la croissance économique.
Aujourd'hui, nous attendons les données de l'indice du climat des affaires IFO allemand, l'indice de la situation actuelle, et l'indice des attentes économiques durant la première moitié de la journée. Peu après, des discours sont prévus de la Présidente de la Banque centrale européenne Christine Lagarde et du Président de la Bundesbank Joachim Nagel. Les marchés prêteront une attention particulière aux chiffres de l’IFO allemand, car ils servent de baromètre de confiance pour la plus grande économie de la zone euro. Des données meilleures que prévues pourraient signaler une résilience potentielle de l'industrie allemande face aux défis mondiaux actuels, y compris la crise énergétique et les politiques tarifaires américaines. Cela pourrait, à son tour, donner un coup de pouce à l'euro, puisque l'Allemagne reste un moteur clé de l'économie européenne.
Parallèlement, les discours de Lagarde et Nagel seront soigneusement analysés pour des indices sur la politique future de la BCE. Les investisseurs vont rechercher des signaux sur la volonté de la BCE d'abaisser davantage les taux d'intérêt et d'évaluer les risques pour l'économie de la zone euro.
Quant à la livre, aucun rapport significatif n'est prévu pour le Royaume-Uni aujourd'hui, nous nous attendons donc à ce que la paire GBP/USD reste dans une fourchette de trading. Le marché continuera probablement à se consolider, en attendant des catalyseurs plus substantiels pour un mouvement directionnel. L'un de ces catalyseurs pourrait être le budget du Royaume-Uni, qui sera présenté au public le 26 novembre et qui a récemment posé de sérieux défis à la croissance de la livre.
Si les données correspondent aux attentes des économistes, il est conseillé d'agir en fonction de la stratégie de Mean Reversion. Si les données s'avèrent être nettement au-dessus ou en dessous des attentes des économistes, la stratégie Momentum sera plus appropriée.
Stratégie Momentum (Breakout) :
Pour la paire EUR/USD
- Des positions longues sur une percée du niveau 1,1530 pourraient entraîner une hausse de l'euro aux niveaux 1,1550 et 1,1585.
- Des positions courtes sur une percée du niveau 1,1510 pourraient entraîner une baisse de l'euro aux niveaux 1,1480 et 1,1460.
Pour la paire GBP/USD
- Des positions longues sur une percée du niveau 1,3120 pourraient mener à une hausse de la livre aux niveaux 1,3145 et 1,3165.
- Des positions courtes sur une percée du niveau 1,3100 pourraient entraîner une baisse de la livre aux niveaux 1,3060 et 1,3035.
Pour la paire USD/JPY
- Des positions longues sur une percée du niveau 156,65 pourraient entraîner une hausse du dollar aux niveaux 157,10 et 157,40.
- Des positions courtes sur une percée du niveau 156,45 pourraient entraîner une baisse du dollar aux niveaux 156,20 et 155,80.
Stratégie de Mean Reversion (Retour) :
Pour la paire EUR/USD
- Cherchez des positions de vente après une fausse sortie au-dessus de 1.1543 lors d'un retour en dessous de ce niveau.
- Cherchez des positions d'achat après une fausse sortie en dessous de 1.1499 lors d'un retour à ce niveau.
Pour le couple GBP/USD
- Recherchez des positions courtes après un échec de cassure au-dessus de 1,3114 lors d'un retour sous ce niveau.
- Recherchez des positions longues après un échec de cassure en dessous de 1,3079 lors d'un retour à ce niveau.
Pour la paire AUD/USD
- Recherchez des positions courtes après une échappée ratée au-dessus de 0,6474 avec un retour sous ce niveau.
- Recherchez des positions longues après une échappée ratée sous 0,6447 avec un retour à ce niveau.
Pour la paire USD/CAD
- Cherchez des positions short après une percée échouée au-dessus de 1,4105 lors du retour en dessous de ce niveau.
- Cherchez des positions long après une percée échouée en dessous de 1,4086 lors du retour à ce niveau.
