Ce lundi, la paire EUR/USD s'est consolidée au-dessus du niveau de retracement de 76.4% à 1.1517, ce qui lui a permis de poursuivre son mouvement à la hausse. Cependant, en fin de journée, les cotations sont revenues au niveau de 76.4%. Aujourd'hui, un rebond à partir de ce niveau jouera à nouveau en faveur de la monnaie européenne avec une légère hausse vers le niveau Fibonacci de 61.8% à 1.1594. Une consolidation de la paire en dessous de 1.1517 nous permettra d'envisager une légère baisse de l'euro.
La situation des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague haussière n'a pas dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la dernière vague baissière complétée a franchi le point bas précédent. Ainsi, pour le moment, la tendance reste "baissière". Les traders haussiers sont passés à l'offensive, mais leurs efforts sont encore insuffisants pour former une tendance. Pour que la tendance "baissière" soit considérée comme terminée, la paire doit dépasser le niveau de 1.1656.
Lundi, le contexte informationnel était presque inexistant. Le seul rapport de la journée était l'indice du climat des affaires en Allemagne, mais les traders n'y ont prêté aucune attention. Au cours des dernières semaines, je ne peux souligner qu'un seul événement vraiment mondial. Et ce n'est pas la reprise des publications sur le marché du travail et le chômage aux États-Unis. Le marché assiste à nouveau à l'augmentation des attentes "accommodante" concernant la décision de politique monétaire de décembre de la Fed. Je ne vais pas entrer dans les détails ; je dirai seulement que ce ne sont que les attentes du moment. Aujourd'hui, elles peuvent être "accommodante", demain les traders peuvent recevoir des données solides sur le marché du travail et des données faibles sur l'inflation, et les attentes deviendront immédiatement "restrictive". Cependant, à l'heure actuelle, les traders sont presque certains qu'en décembre, le FOMC réduira les taux pour la troisième fois consécutive, donc le dollar a toutes les chances de reprendre sa baisse. Mais au cours de la semaine dernière, les haussiers n'ont toujours pas lancé une offensive appropriée, ce que je voulais souligner dans cet article. L'activité des traders reste minimale, et l'activité haussière est encore plus faible.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a rebondi depuis le niveau de retracement de 23,6 % à 1,1649, s'est tournée en faveur de la devise américaine, et a commencé un nouveau mouvement à la baisse. Une consolidation sous 1,1538 nous permet d'espérer une poursuite de la baisse vers le niveau de Fibonacci de 50,0 % à 1,1448. Une consolidation au-dessus de 1,1538 favoriserait l'euro et une légère hausse vers le prochain niveau de résistance de 1,1649–1,1680. Deux divergences haussières sur l'indicateur CCI augmentent la probabilité d'un retournement à la hausse.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Pendant la dernière semaine de rapport, les acteurs professionnels ont ouvert 3 377 positions longues et 2 381 positions courtes. Les rapports COT ont repris après le "shutdown", mais pour l'instant, les données publiées sont obsolètes—données d'octobre. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste "bullish" grâce à Donald Trump et continue à se renforcer avec le temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est maintenant de 255 000, tandis que les positions courtes s'élèvent à 137 000.
Pendant trente-trois semaines consécutives, les grands acteurs ont réduit leurs positions courtes et augmenté leurs positions longues. Les politiques de Donald Trump demeurent le facteur le plus significatif pour les traders, car elles peuvent causer de nombreux problèmes qui seront à long terme et structurels pour l'Amérique. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux importants, de nombreux indicateurs économiques clés montrent un déclin, et le dollar perd son statut de "monnaie de réserve mondiale".
Calendrier des actualités pour les États-Unis et la zone euro :
- États-Unis – Variation hebdomadaire de l'emploi ADP (13:15 UTC).
- États-Unis – Indice des prix à la production (13:30 UTC).
- États-Unis – Variation des ventes au détail (13:30 UTC).
Le 25 novembre, le calendrier des événements économiques contient trois entrées. L'influence du contexte informatif sur le sentiment du marché mardi sera présente dans la seconde moitié de la journée.
Prévisions EUR/USD et recommandations pour les traders :
Je ne recommanderais pas de considérer la vente de la paire aujourd'hui, car les haussiers pourraient lancer une nouvelle offensive. Elle ne sera probablement pas rapide, mais elle reste possible. Les achats peuvent être ouverts à la suite d'un rebond du niveau 1,1517 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1,1594.
Les grilles de Fibonacci sont construites à partir de 1,1392 à 1,1919 sur le graphique horaire et de 1,1066 à 1,1829 sur le graphique 4 heures.
