Le schéma de vagues sur 4 heures pour EUR/USD a évolué, mais, dans l'ensemble, il reste assez clair. Il n'est pas question d'annuler le segment de tendance haussière qui a débuté en janvier 2025, mais la structure des vagues est devenue nettement plus complexe et s'est prolongée depuis le 1er juillet. À mon avis, la paire est en train de former la vague corrective 4, qui a pris une forme non conventionnelle. Dans cette vague, nous voyons exclusivement des structures correctives, donc il ne fait aucun doute quant à la nature corrective de la baisse.
À mon avis, la formation du segment de tendance haussière n'est pas terminée, et ses cibles s'étendent jusqu'au niveau de 1,25. La série de vagues a-b-c-d-e semble complète ; par conséquent, je m'attends à la formation d'une nouvelle séquence de vagues haussières dans les semaines à venir. Nous avons vu la vague 1 ou a présumée, et la paire est maintenant en train de former la vague 2 ou b. J'attendais que la deuxième vague se termine dans la zone de Fibonacci de 38.2 %–61.8 % de la première vague, mais les cotations ont chuté à 76.4 %. Une telle baisse permet néanmoins la formation de la vague 3 ou c.
La paire EUR/USD a augmenté de 10 points de base mardi au début de la session américaine. L'amplitude intrajournalière était de 15 points. Bien sûr, la partie la plus active de la journée est encore à venir — mais récemment le marché a été "endormi" même pendant la session américaine. Il n'y a pas eu de rapports économiques aujourd'hui, mais je ne peux pas dire qu'il n'y a pas de nouvelles du tout. Même si l'on ignore la fermeture du gouvernement et les deux séries d'assouplissements monétaires de la Fed en septembre et novembre, des nouvelles parviennent régulièrement.
Quelles récentes nouvelles puis-je souligner ? Tout d'abord, les attentes dovish ont fortement augmenté pour la réunion de la Fed en décembre. Bien sûr, tous les responsables du FOMC insistent sur le fait que la décision du régulateur dépendra uniquement des données économiques à paraître sur le marché du travail, le chômage et l'inflation, mais en même temps, la nouvelle série d'assouplissement est maintenant soutenue non seulement par les trois "colombes-protégées de Trump", mais au moins par une quatrième. John Williams a rejoint Waller, Bowman, et Miran, et il a également commencé soudainement à exprimer de vives inquiétudes sur l'état du marché du travail aux États-Unis. Clairement, une autre baisse de taux est un signal baissier pour le dollar.
Deuxièmement, la guerre en Ukraine pourrait se terminer dans un avenir proche, ce qui est également mauvais pour le dollar. Rappelons que la monnaie américaine reste un "refuge sûr" pour les investisseurs. Mais ce refuge est nécessaire lorsque le monde est en proie à des turbulences. Quand c'est l'inverse, la demande pour le dollar américain diminue. Par conséquent, une nouvelle baisse du dollar reste le scénario le plus logique.
Conclusions Générales.
Sur la base de l'analyse de l'EUR/USD, je conclus que la paire continue de former un segment de tendance haussière. Au cours des derniers mois, le marché a marqué une pause, mais les politiques de Donald Trump et la position de la Fed restent des facteurs significatifs pour la future baisse de la monnaie américaine. Les objectifs du segment de tendance actuel peuvent s'étendre jusqu'au niveau de 1,25. À l'heure actuelle, la formation d'une série de vagues haussières peut se poursuivre. Je m'attends à ce qu'à partir des niveaux actuels, la paire commence à former la troisième vague de cette séquence, qui peut être soit la vague c soit la vague 3. Pour l'heure, je reste en positions longues avec des objectifs autour de 1,1740, et le retournement haussier de l'indicateur MACD donne une légère confirmation à ces attentes.
À plus petite échelle, tout le segment de tendance haussière est visible. Le schéma de vagues n'est pas entièrement standard, puisque les vagues correctives varient en taille. Par exemple, la plus grande vague 2 est plus petite que la vague interne 2 en 3. Cependant, cela arrive aussi. Je vous rappelle qu'il est préférable d'identifier des structures claires sur les graphiques, et de ne pas s'accrocher à chaque vague. Actuellement, la structure haussière ne suscite aucun doute.
Les principaux principes de mon analyse :
- Les structures de vagues doivent être simples et claires. Les structures complexes sont difficiles à trader et entraînent souvent des changements.
- Si vous n'êtes pas sûr de ce qui se passe sur le marché, il vaut mieux ne pas y entrer.
- Il n'y a pas — et il ne peut jamais y avoir — de certitude à 100 % sur la direction du mouvement. N'oubliez pas les ordres Stop Loss protecteurs.
- L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres types d'analyse et de stratégies de trading.
