Analyse de l'EUR/USD 5M
La paire de devises EUR/USD a poursuivi son mouvement haussier mercredi après un léger repli vers la ligne de tendance. Ainsi, d'un point de vue technique, tout est absolument cohérent. La paire a déjà atteint la zone de 1,1657-1,1666, et il ne reste plus beaucoup pour atteindre le niveau cible de 1,1800. Rappelons que l'euro reste dans un canal horizontal sur la période journalière, et après une inversion autour de la limite inférieure de ce canal, il se dirige vers la limite supérieure. Le contexte macroéconomique d’hier a également contribué au renforcement de l’euro. Bien que sa hausse ait commencé bien avant les rapports américains, ces derniers l'ont néanmoins soutenu. Le rapport clé ADP a échoué lamentablement, et les autres rapports n'étaient pas particulièrement significatifs. Le rapport ADP, en l'absence des Non-Farm Payrolls et du taux de chômage, reste le seul rapport sur le marché du travail sur lequel la Fed peut se fier. La prochaine réunion est déjà prévue pour le 10 décembre. Ainsi, la probabilité d'une nouvelle baisse de taux a atteint 100 % hier.
Sur le graphique horaire, la tendance haussière se maintient, et on ne peut parler d'un éventuel déclin de la paire qu'après une rupture de la ligne de tendance. Les mouvements restent faibles et la volatilité est basse.
Sur le graphique de 5 minutes, le dernier signal de trading a été formé tard mardi soir. C'est après la rupture de la zone 1,1604-1,1615 que le mouvement haussier a repris, conduisant à l'achèvement de la zone 1,1657-1,1666. Cependant, exécuter ce signal a été assez difficile pour des raisons évidentes.
Rapport COT
Le dernier rapport COT a été publié la semaine dernière et est daté du 14 octobre, ce qui signifie qu'il est quelque peu dépassé. L'illustration montre clairement que la position nette des traders non commerciaux avait longtemps été "haussière", les baissiers luttant pour gagner du terrain dans la zone de supériorité vers la fin de 2024, pour le perdre rapidement. Depuis que Trump a pris ses fonctions pour la seconde fois comme président des États-Unis, seul le dollar a été en déclin.
Nous ne pouvons pas affirmer avec une certitude de 100% que le déclin de la monnaie américaine se poursuivra, mais les développements mondiaux actuels suggèrent ce scénario. Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux susceptibles de renforcer la monnaie européenne, alors qu'il y a de nombreux facteurs pouvant mener à une baisse du dollar. La tendance mondiale à la baisse reste intacte, mais il est moins pertinent à ce stade de considérer où le prix a évolué ces 17 dernières années. Le dollar pourrait croître si le contexte fondamental global changeait, mais il n'y a actuellement aucun signe de cela.
La position des lignes rouge et bleue dans l'indicateur continue de suggérer que la tendance "haussière" est préservée. Au cours de la dernière semaine de reportage, le nombre de positions longues au sein du groupe "Non-commercial" a diminué de 12,900, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 2,800. Par conséquent, la position nette a diminué de 10,100 contrats sur la semaine. Cependant, ces données sont déjà dépassées et peu significatives.
Analyse de l'EUR/USD 1H
Sur la période horaire, la paire EUR/USD continue de former une tendance haussière, mais elle progresse très lentement, presque à contrecœur. Le prix reste dans le canal latéral du cadre journalier de 1,1400 à 1,1830, donc une hausse de l'euro vers 1,1800 peut encore être attendue à court terme. La croissance de l'euro ne peut pas être qualifiée de forte, mais les mouvements à l'intérieur d'une phase de consolidation sont toujours faibles et chaotiques.
Pour le 4 décembre, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1604-1,1615, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1846-1,1857, 1,1922, 1,1971-1,1988, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1553) et la ligne Kijun-sen (1,1616). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un ordre de Stop Loss au point d'équilibre si le prix évolue dans la bonne direction de 15 pips. Cela protégera contre de potentielles pertes si le signal s'avère faux.
Jeudi, les ventes au détail seront publiées dans la zone euro, tandis qu'aux États-Unis seules les demandes d'allocations chômage seront annoncées. Ce ne sont pas les rapports les plus significatifs, donc la réaction du marché devrait être modérée. De plus, cette semaine, les traders ont déjà ignoré des rapports beaucoup plus importants. La volatilité devrait rester faible aujourd'hui, mais la tendance haussière sera maintenue.
Recommandations de Trading :
Jeudi, les traders peuvent intervenir à partir de la zone de 1,1657-1,1666. En cas de consolidation au-dessus de cette zone, de nouvelles positions longues peuvent être envisagées avec un objectif à 1,1750. En cas de rebond depuis la zone, des positions courtes peuvent être ouvertes avec un objectif dans la zone de 1,1604-1,1615.
Explications des Illustrations :
- Niveaux de Support et Résistance : Lignes rouges épaisses où le mouvement du prix peut s'arrêter. Ce ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku projetées sur le cadre horaire à partir du cadre de 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
- Niveaux Extrêmes : Lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Ce sont des sources de signaux de trading.
- Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance et tout autre motif technique.
- Indicateur 1 sur les Graphes COT : La taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
