Le dollar américain a connu une baisse significative hier après des rapports indiquant que les entreprises américaines ont supprimé des emplois en novembre dans la plus grande quantité depuis le début de 2023, ce qui a accru les inquiétudes quant à une détérioration plus marquée du marché du travail.
Selon les données publiées par ADP Research mercredi, le secteur privé a perdu 32 000 emplois, alors que les économistes avaient anticipé une augmentation de 10 000 emplois.
Le rapport ADP faible publié hier a intensifié les craintes d'une détérioration plus rapide des perspectives du marché du travail avant la dernière réunion de l'année de la Réserve fédérale, prévue pour la semaine prochaine. Le rapport pourrait avoir un impact plus important que d'habitude, étant donné qu'il est l'un des rares rapports pertinents que les responsables auront d'ici là, étant donné que la fermeture du gouvernement a retardé la publication du rapport sur l'emploi de novembre.
Notamment, des pertes d'emplois significatives ont été observées dans le secteur manufacturier, ce qui soulève des inquiétudes quant à un ralentissement de la production industrielle. Le secteur des services, qui stimule habituellement la croissance de l'emploi, a également montré des signes de faiblesse, indiquant des problèmes plus larges au sein de l'économie.
Comme mentionné précédemment, les traders surveillent de près l'évolution du marché du travail, car il reste un facteur clé pour les décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale. Au milieu des préoccupations concernant le ralentissement économique et son impact potentiel sur le marché du travail, Wall Street a réagi aux données ADP avec une baisse. Les investisseurs ont vendu des actions, en particulier celles des entreprises sensibles aux cycles économiques. Les rendements du Trésor ont également chuté alors que les investisseurs recherchaient refuge dans des actifs plus sûrs. Le dollar américain a souffert de manière significative, en particulier face à la livre sterling.
La prochaine réunion de la Réserve fédérale la semaine prochaine devient encore plus cruciale alors que les responsables évalueront l'état de l'économie et prendront des décisions concernant la trajectoire future de la politique monétaire. Étant donné le retard dans la publication du rapport sur l'emploi de novembre, les données ADP indiquent clairement à la Fed de considérer de nouvelles baisses de taux.
Cependant, de nombreux experts estiment que la décision sera assez complexe et controversée. Citigroup Inc. a indiqué que la décision serait probablement très controversée et a noté que bien qu'une baisse de taux soit attendue, les prévisions seraient plus serrées puisque la prochaine réunion de la Fed présentera également de nouvelles projections économiques trimestrielles.
Nela Richardson, économiste en chef chez ADP, a déclaré que les recrutements ont récemment été instables alors que les employeurs font face à la prudence des consommateurs et à l'incertitude macroéconomique. Elle a ajouté que bien que le ralentissement en novembre ait été significatif, il a été principalement entraîné par un déclin des petites entreprises.
Selon le rapport, les entreprises comptant moins de 50 employés ont supprimé 120 000 emplois, marquant ainsi le plus grand déclin mensuel depuis mai 2020. Parallèlement, les entreprises de 50 employés ou plus ont augmenté leur effectif.
Comme mentionné précédemment, le secteur qui a connu les plus grandes pertes d'emplois est celui des services professionnels et aux entreprises, suivi par les services de l'information et la fabrication. Une croissance de l'emploi a été enregistrée dans les secteurs de l'éducation et de la santé.
Le rapport sur le chômage de novembre aux États-Unis, initialement prévu pour le 5 décembre, sera publié le 16 décembre, car la collecte des données a été interrompue en raison d'un arrêt prolongé sans précédent. Le rapport comprendra également les données d'emploi pour le mois d'octobre en dehors de l'agriculture.
Concernant la perspective technique actuelle de l'EUR/USD, les acheteurs doivent se concentrer sur la récupération du niveau de 1.1680. Ce n'est qu'ainsi qu'ils pourront viser un test à 1.1705. À partir de là, ils pourraient viser 1.1725, mais le faire sans le soutien des acteurs majeurs sera assez difficile. La cible ultime sera le maximum autour de 1.1753. Si l'instrument de trading diminue près de 1.1650, je m'attends à des actions sérieuses de la part des acheteurs majeurs dans cette zone. Si personne n'est présent, il serait judicieux d'attendre un nouveau bas autour de 1.1625 ou d'ouvrir des positions longues à partir de 1.1590.
Quant à la perspective technique actuelle pour le GBP/USD, les acheteurs de livres sterling doivent récupérer la résistance la plus proche à 1.3360. Ce n'est qu'alors qu'ils seront capables de viser 1.3395, au-dessus duquel il sera assez difficile de percer. La cible ultime sera la zone autour de 1.3415. En cas de baisse, les vendeurs essayeront de prendre le contrôle de 1.3320. Si cela réussit, franchir cette plage porterait un coup sérieux aux positions des haussiers et pousserait le GBP/USD à un minimum de 1.3290 avec le potentiel d'atteindre 1.3270.
